39. פריסת מכלול השיקולים הנורמטיביים הרלוונטיים לעניין ויישומם באמצעות כללי המשפט המנהלי כפי דרכה של הפסיקה בשנים האחרונות, מביאה למסקנה כי בשונה מהנטל הרגיל המוטל על בנק המסרב לתת שירות ללקוח, נכון וראוי להכביד את הנטל המוטל על הבנק המסרב לתת שירות לחברת פינטק מטעמים של איסור הלבנת הון.
לטעמי, ובהשאלה מהמשפט המינהלי, ככל שחומרת הנזק הכרוך בסירוב להעניק שירות לחברת פינטק הוא גדול יותר לחברה המסורבת, קרי, כאשר מדובר בסגירת חשבון הבנק או בהצבת דרישות בלתי ישימות מצד הבנק, כך יגבר הנטל על הבנק להציג ראיות ברורות, חד משמעיות ומשכנעות כי אי סגירת החשבון תגרום לנזק מידי ומוחשי, בבחינת וודאות קרובה, למוניטין הבנק, ליציבות הפיננסית של הבנק וכיו"ב. אין הבנק יכול להסתפק בהסתמכות באופן כללי על אופי פעילות ערטילאית פוטנציאלית שמפורטת במכתב המפקח על הבנקים כדי לסגור את חשבונה הפרטני של חברת פינטק. הנפת דגל אדום על ידי הבנק אינה כשלעצמה בבחינת ראיה ברורה, קונקרטית חד משמעית ומשכנעת. על הבנק להצביע על "דבר מה נוסף" מוחשי – כמו פעילות חשודה קונקרטית או חוות דעת המאסדר הרלוונטי לגבי מידת הסיכון הגבוהה בנסיבות העניין. לטעמי, המשקל שיש לתת לעובדה שחברות פינטק שמידת האמון להן 'זוכות' חברות הפינטק נמוכה במיוחד בקרב המגזר הבנקאי ובודאי שאין להעריך ביתר את העובדה שלחברת פינטק נסגר בעבר חשבון בנק, אלא אם בנסיבות סגירת החשבון הוכתמה החברה בכתם של ממש, שנקל לזהותו ולהבינו.
בעניין טולדנו, נדרש הבנק להציג ראיות והוא הציג "ראיות מנהליות". אני סבורה כי אין להסתפק במבחן 'הראיה המנהלית' שהרי אם נשוב ונקבע כי הראיות המוצגות צריכות להיות כאלו ש"בנקאי סביר" היה מסתמך עליהן, הרי שלמעשה חזרנו לנקודת המוצא. המבחן הראייתי שצריך להיקבע בענייננו הוא בחינת התשתית העובדתית מנקודת מבט של הרגולטור, כך שהתשתית הראייתית תהא כזו שלו "מאסדר סביר" היה נחשף אליה, הוא היה מנחה את הבנק לסרב לבקשת חברת הפינטק לשירותים בנקאיים.
אמנם צמצום מתחם הסבירות כאמור לעיל מצר את יכולת התמרון של הבנק לצמצם סיכונים להלבנת הון, אך בצד זה אין לשכוח כי "בידי הבנק כלים למניעת התממשות הסיכונים שעליהם הוא מצביע" (עניין ביטס אוף גולד, פסקה 13), וכי הפעילות של חברות הפינטק היא לגיטימית ומוסדרת ברישיון הנש"פ. ככל שחברת הפינטק מתנהלת בשקיפות ונענית בשיתוף פעולה לדרישות הבנק, אין להפריז במידת הסיכון הנשקפת מפעילות פיננסית שגם אם היא נועזת הרי היא לגיטימית.