ניירות ערך והנפקות

משרדנו מטפל בכל התחומים הקשורים להנפקות מחוץ לישראל, לרבות בנאסד"ק ובאוסטרליה. אנו מלווים הנפקות החל מהשלבים הראשונים של ההכנה של החברה לקראת ההנפקה ועד להנפקה עצמה - החל משלב הקשר עם הברוקרים, המשך בקשר מול משקיעים, ניהול כל הליך ההנפקה, לרבות כתיבת התשקיף להנפקה, וסיוע לחברות מונפקות בכל נושא הרגולציה והפעילות לאחר ההנפקה.

בכל הנוגע לשוק הציבורי באוסטרליה, העבודה נעשית, בין היתר, על ידי עורך דין (אוסטרליה בלבד) פול סטיבנסון. פול הוא עורך דין אוסטרלי בכיר המתמחה בהנפקות בבורסה האוסטרלית (ASX). הוא היה שותף במשרד עורכי הדין האוסטרלי HWL EBSWORTH במשך 13 שנים טרם עלייתו לישראל בשנת 2018. לפול ניסיון רב בהנפקות (IPO), מיזוגים הופכיים (RTO), מיזוגים ורכשיות, עסקאות בינלאומיות וחוקי התאגידים האוסטרליים, כמו גם ממשל תאגידי. בין לקוחותיו חברות ציבוריות אוסטרליות, חברות המבקשות להנפיק באוסטרליה, בנקאי השקעות, חברות ייעוץ וברוקרים. ניסיונו רב השנים כולל ייעוץ בתחומי תעשייה רבים, לרבות: שירותים פיננסיים, טכנולוגיות מידע, טלקומוניקציה, סלולאר, כרייה, נפט וגז, טלוויזיה, קמעונאות ושוק ההון.פול בעל תואר ראשון במשפטים מאוניברסיטת ניו סאות' ויילס בסידני. הוא אינו מוסמך כעורך דין בישראל, אך מוסמך כעורך דין באוסטרליה.

קיימים מדדים רבים המגדירים את הצלחתה של הנפקת חברה (IPO). הראשון והחשוב מבניהם הוא השלמת העסקה וגיוס התמורה הרצויה. יחד עם זאת, מנקודת המבט של בעלי המניות הוותיקים והחדשים, ביצועי המסחר בטווח הקצר הם המדד האמיתי להנפקה טובה לעומת הנפקה גרועה. עבור הדירקטוריון וההנהלה של הישות שנרשמה למסחר, מידת ההצלחה והמוניטין שלהם ייקבעו על פי ביצועיה בטווח הבינוני והמידה שבה היא מממשת את הצהרת הכוונות בתשקיף, שעליה התבססו בעלי המניות החדשים בהחלטתם להשקיע.
שלבים שונים
חשוב שהדירקטוריון וההנהלה יבינו כי קיימים שני שלבים שונים מאוד בדרך להפיכה לישות מונפקת באופן מוצלח.
השלב הראשון הוא העסקה המאפשרת את הרישום. רבים הם צוותי ההנהלה אשר שוגים במחשבה כי זהו היעד הסופי וכך, לאחר חודשים של מאמצים קדחתניים, הם מצפים שחייהם ישובו למסלול בו התנהלו לפני ההנפקה ושהם יוכלו לחזור ולהתרכז שוב בניהול העסק. למרבה הצער, זה לא המקרה. הם מגלים במהרה, עם המעבר לשלב הבא, שהחיים לעולם לא יחזרו לקדמותם מכיוון שהתחייבויות ותחומי אחריות חדשים דורשים שינוי תרבות אירגונית משמעותי.
השלב השני כרוך בבניית מערכות יחסים עם בעלי המניות החדשים, תהליך אשר דורש זמן.
משרדנו מסייע לחברות הן בהליך ההכנה להנפקה, הן בהליך ההנפקה עצמו והן בליווי החברות בתקופת המסחר בבורסה.