FINANCEMAGNATES, 04.04.2023 פרסום מאמר של הגב' אלה רוזנברג, מומחית רגולציה ממשרד אפיק ושות'.
למאמר באנגלית: https://www.financemagnates.com/fintech/the-fall-of-credit-suisse-gives-wings-to-psd2/
להלן תוכן המאמר בנוסח בעברית:
משבר קרדיט סוויס והתחייה מחדש של תקנת PSDII\ אלה רוזנברג
האמרה הכי מפורסמת בסרט מרי פופינס נאמרה כאשר הדמות הבדיונית, מייקל בנקס, דרש את כספו, חזרה מהבנק, שהוביל לפדיית פיקדונות בבנק. מצב דומה קורה כעת בארה"ב, שנחשב קפיצה מהדמיון למציאות, בעיקר בגלל האי ודאות בבנקים סיליקון וואלי בנק וסילברגייט. בצד השני של העולם, העלייה והקריסה של קרדיט סוויס העלתה שאלות רגולטיביות רבות שכרגע לא רק מטרידות בנקים אירופאים מרכזיים ורגולטורים, אלא גם צרכנים וספקי אשראי שנשענו על קרדיט סוויס במשך עשרות שנים.
קריסת הבנק עקב ניהול פיננסי לא תקין, היה בעל אינדיקטורים דומים בארה"ב עם קריסת סילברגייט וסיליקון וואלי בנק, אך שורש הבעיה של ההרס הכלכלי נאוץ בדיקות רגולציה וציות רופפות, מאשר ניהול פיננסי לא תקין.
למרות שהסקטור הבנקאי נמצא כרגע בהריסות, הלקוחות הבנקאים שוקלים מכשירים ואמצעים בנקאיים אחרים שעשויים להתאים בצורה טובה יותר לצרכים של הלקוחות. לכן, צפוי כי שתהיה עלייה בדרישה לבנקאות פתוחה והשירותים הנלווים של בנקאות פתוחה, בעיקר בעסקאות חוצות גבולות בתוך האיחוד האירופי.
PSDII, התקנה אשר מסדירה את תחום מוסדות התשלומים האלקטרונים באיחוד האירופי, במשך שנים הייתה אבן הפינה לבנקאות פתוחה. לכן, כאשר אין כוונה כרגע להסדיר מחדש את התחום תחת מסלול חקיקה רגיל על מנת לחוקק את PSDIII, מוסדות פיננסים רבים רואים את התקנה כנקודת התחלה ברישוי פיננסי, במיוחד בנקים שהם לא ברישוי באיחוד. אי לכך ובהתאם לזאת, האסון שקרה בקרדיט סוויס, במיוחד לאור התגובה המהירה של FINMA, הרגולטור השוויצרי, שהכריח את UBS לרכוש את קרדיט סוויס, משאיר צרכנים אירופים, לא רק מבולבלים, אבל פעורי פה.
לכן, מצופה כי מספר ההגשות שיוגשו לרגולטורים הפיננסים באירופה יעלה דרמטית. מצופה כי במהלך 2023 וגם 2024, הבקשות לרישוי בנקאות פתוחה תחת PSDII לא רק יגדלו, אלא גם השירותים הנלווים בתוך מסגרת הרישיון יתווספו בצורה משמעותית. רישיון PSDII טיפוסי לא כולל פעילות אקסציינג או אקסציינג קריפטוגרפי, והמערכת הרגולטורית לא מאפשרת לבנקים מרכזיים להוציא רישיונות כאלה. לכן, מצופה שרישיונות משולבים יושקו, במקרה שבהם כמה רגולטורים מעורבים ברישוי- ההגשות ייבחנו בנפרד. למשל, הבנק המרכזי ההולנדי מקבל בקשות PSDII, אבל גם לפעילות של אקסציינג קריפטוגרפי, אך נוהלי מניעת הלבנת הון נופלים תחת הרשות למניעת הלבנת הון ההולנדית.
בזמנים של אי ודאות משמעותית, גם ציפיות גבוהות עולות וזה עלול להיות קריאת השכמה לרגולטורים. משתתפים רבים בשוק כרגע אינם יודעים כיצד לפעול תחת הסערה הרגולטורית של החודשים האחרונים, במיוחד לאור המיתון הגלובלי שאנו חווים. אפילו בשוק הקריפטו, שלא קשור ישירות לPSDII באופן ישיר, מושפע באופן שלילי ממצב השוק. אקסציינגים מוסדיים מרכזיים לא בטוחים באיזו מידה הם רשאים להנזיל את עתודות הקריפטו שלהם, ומסלולי בנקאות שהיו סלולים שנים בארה"ב ואירופה נהיים איטיים בצורה משמעותית. לכן האופציה של בנקאות פתוחה נהיית מאוד פופולרית בקרב שחקנים פיננסים, ואנו נצפה ברנסנס של PSDII.