ישראלי החזיק תאגיד מסוג LLC אמריקאי שעוסק במכירת ביטוחים רפואיים בארצות הברית והחזיק עובדים ומשרדים בארצות הברית, כשהשליטה והניהול של התאגיד בארצות הברית. התאגיד רכש מספר דירות להשכרה בארצות הברית ומכיוון שתאגיד LLC שקוף לצורכי מס, הישראלי ביקש להכיר בהן כהוצאה.
בית המשפט קבע, שLLC אמריקאי ייחשב בישראל כתאגיד. לפי דין המס בארצות הברית התאגיד הזר (LLC) הוא ישות "שקופה" לצורכי מס אלא אם בחר התאגיד להיות ממוסה כחברה. לכן מייחסים הכנסותיה ישירות לבעלי המניות והם לא משלמים מס נוסף בעת משיכת הרווחים מהתאגיד. עם זאת, מכיוון שהתאגיד מוחזק על ידי ישראלי יש לבחון האם התאגיד עומד בתנאים למיסוי כיישות "שקופה" בישראל ועמדת רשות המסים היא שהתאגיד רשאי לבחור בישראל כיצד להיות ממוסה.
מכיוון שהישראלי לא בחר שהתאגיד ימוסה כיישות שקופה, בישראל יתייחסו אליו כחברה. מכיוון שהLLC שילמה מס בארצות הברית על המקרקעין כהכנסה מעסק והיא לא חייבת מס בישראל בשל כך ומכיוון שהישראלי בחר שלא להכיר בתאגיד כשקוף בישראל, לא ניתן בישראל להכיר בהוצאת המס. באופן דומה בית המשפט גם לא הכיר בהוצאות פחת על הדירות למרות הטענה שהמשפט האמריקאי מכיר בכך וזאת מכיוון שמיסוי הLLC בישראל ייקבע לפי הדין הישראלי.