--- סוף עמוד 58 ---
ניירות ערך של תאגיד, ויכול שיתייחסו בין היתר, לכל דבר מן הדברים המפורטים בסעיף 17(ב) לחוק. סעיף 17(ב)(1) לחוק קובע כי התקנות יתייחסו, בין היתר, לדו"חות כספיים של המנפיק – ובשינוי המתחייב לענייננו – התאגיד שמניותיו נמצאות בידי הציבור, ונסחרות בבורסה, של חברות הבנות שלו, ושל חברות קשורות שלו, מידת פירוטם ועקרונות חשבונאיים לעריכתם.
178. התקנות הרלבנטיות לענייננו במועד הקובע בשנים 1990-1995 הורו כדלקמן:
תקנה 51 לתקנות ניירות ערך (עריכת דו"חות כספיים), התשכ"ט-1969 (ק"ת 2362, תשכ"ט, בעמ' 1805) קבעה לאמור:
"לדו"חות השנתיים של התאגיד יצורפו דו"חות שנתיים מבוקרים אחרונים של חברות הבת שלא אוחדו עם דו"חות התאגיד, למעט דו"חות שאינם מהותיים לעסקי התאגיד."
הוראה זו חלה גם על "חברה מסונפת" כהגדרתה בחוק (תקנה 61). תקנה 53 הורתה כי הרשות רשאית לפטור את התאגיד מצירוף הדו"חות אם "לדעתה צרוף הדו"חות כרוך בקשיים מיוחדים או אינו רצוי, ובלבד שמתן הפטור לא יפגע בענין של המשקיע בנירות ערך של התאגיד". תקנות אלה מתייחסות לתקופה החלה מ-1990 עד 1993 בענייננו.
נוסח זה של התקנות עמד בתוקפו עד שנת 1993, והוחלף בתקנות ניירות ערך (עריכת דו"חות כספיים שנתיים), התשנ"ג-1993. תקנות אלה מתייחסות לתקופת הדיווח משנת 1992 עד שנת 1995. בתקנות אלה הוגדרה "חברה כלולה" כ"חברה, למעט חברה מאוחדת, שהשקעת התאגיד בה כלולה בדו"חות התאגיד על בסיס השווי המאזני".
תקנה 23 לתקנות אלה, כנוסחה במועד הרלבנטי לענייננו, הורתה כדלקמן:
"דו"חות של חברות כלולות
(א) לדו"חות התאגיד יצורפו דו"חות כספיים מבוקרים של חברות כלולות, למעט דו"חות שאינם מהותיים לעסקי התאגיד.
--- סוף עמוד 59 ---
(ב) הרשות רשאית לפטור את התאגיד מצירוף דו"חות של חברה כלולה כאמור בתקנת משנה (א) אם לדעתה כרוך צירוף הדו"חות בקשיים מיוחדים, או שאינו רצוי, ובלבד שמתן הפטור לא יפגע בענייניו של המשקיע בניירות הערך של התאגיד.
..."
בגידרן של תקנות ניירות ערך (דו"חות תקופתיים ומיידיים), התש"ל-1970 (ק"ת 2591, תש"ל, עמ' 2037), קובעת תקנה 13 ביחס לפרטי הדו"ח התקופתי (במתכונתה הרלבנטית לתקופת האישום) (ק"ת 5107, התשמ"ח, 12.5.88, עמ' 812):
"הכנסות של חברות בת וחברות קשורות והכנסות מהן
יצויינו רווחיה או הפסדיה של כל חברת בת או חברה קשורה של התאגיד, המותאמים לתאריך מאזנו של התאגיד לפני הפרשה למס ואחריה בשנת החשבון האחרונה שלה שנסתיימה בתאריך המאזן של התאגיד או לפניו, ויפורטו –