לטענת התביעה, סיבובי הכספים הוכחו באמצעות דפי התנועות בחשבונות הבנקים ושוברי ביצוע הפעולות, ביחד עם מסמכי פירוט ההון העצמי שצורפו לכל דוח ביצוע.
התביעה מוסיפה וטוענת כי: "השוואה בין מועדי ההפקדות והסכומים, כפי שמופיעים במסמכי ההון העצמי, מול העברות הכספים שבוצעו בחשבון פטמרק וחזרו לאלעד הצפוני דרך חשבונות גוטליב, מביאה למסקנה חד משמעית לפיה, הכספים הללו הם הכספים עליהם מדווחים נאשמים 1 ו-2 כהשקעות בעלים באלעד הצפוני".
אשר לחב' ארזי הצפון (נאשמת 11), נטען על ידי התביעה כי ביום 22.3.95 הגישה החברה, באמצעות הנאשמים 1 ו-2, בקשה לקבלת תוספת לכתב האישור בסך 14,928,321 ₪
(ת/30). התביעה טוענת כי לבקשה צרפו הנאשמים כתב כמויות מנופח הכולל מצגים כוזבים בכל הקשור למערכות חשמל ומערכות נלוות, כאשר ההתקנה והעבודות דווחו, זה מכבר, למרכז ההשקעות על ידי חברת אלעד הצפוני. התביעה מוסיפה וטוענת, כי על סמך מצגי השווא, ניתן אישור לתוספת השקעה מס' 3 (ת/541) בסכום של 14,240,914 ₪. נטען על ידי התביעה, כי כתב הכמויות הינו כוזב ומנופח, וכאמור כולל עבודות שההטבות בגינן התקבלו על ידי חב' אלעד הצפוני. על היות הבקשה לתוספת מנופחת ומוגזמת העיד עמוס אופיר שלדבריו נדלקה אצלו "נורית אדומה" כאשר ראה את הבקשה ואת פרטיה. כך למשל, עבודות החשמל שבוצעו היו בהיקף 1.6 מיליון ₪ לכל היותר, כאשר על פי התוספת שאושרה על ידי מרכז ההשקעות, אושר סכום של 3.5 מיליון ₪.
אשר לסעיף הנוגע לתוספת למבנה, העיד עמוס אופיר כי לא היתה כלל תוספת כזו. כמו כן, טען עמוס אופיר לניפוח הוצאות בכל הקשור למערכת הקירור ולהתקנת מסועים וביצוע עבודות תמיכה.
התביעה מוסיפה וטוענת כי נאשם 1 הודה, למעשה, כי סעיף עבודות החשמל מנופח, משאמר כי סך כל עבודות החשמל שבוצעו היה בהיקף של 3.5 מיליון ₪ כאשר הבקשה לתוספת נוקבת בסכום של 5,665,000 ₪.
לאור האמור, טוענת התביעה כי מתחייבת המסקנה לפיה הבקשה לתוספת מס' 3, שהגישו הנאשמים 1 ו-2 וחב' ארזי הצפון, הינה כוזבת ויש להרשיע את הנאשמים בעבירות של קבלת דבר במרמה בגין קבלת התוספת הנ"ל.
לסיכום האישום הרביעי, מבקשת התביעה להרשיע את הנאשמים 1, 2 ו-10, בקבלת דבר במרמה בנסיבות מחמירות, לפי סעיף 415 לחוק העונשין, ככל שהדבר נוגע לעצם קבלת כתב האישור ממרכז ההשקעות לטובת חברת אלעד הצפוני; כמו כן, מבקשת התביעה להרשיע את הנאשמים 1, 2 ו-11 בקבלת דבר במרמה בנסיבות מחמירות, לפי סעיף 415 לחוק העונשין, בגין קבלת תוספת לכתב האישור; בנוסף, מבקשת התביעה להרשיע את הנאשמים 1, 2 ו-10 בשלושים עבירות של קבלת דבר במרמה בנסיבות מחמירות, לפי סעיף 415 לחוק העונשין, בגין קבלת הטבות על פי 30 בקשות כוזבות למענקים ולהלוואות בערבות מדינה; עוד מבקשת התביעה להרשיע את חב' GWS בארבע עבירות לפי סעיף
117ב(3) לחוק מע"מ, בגין הוצאת 4 חשבוניות כוזבות ומנופחות; לבסוף, מבקשת התביעה להרשיע את הנאשמים 1 ו-2 בחמש עבירות של קבלת דבר במרמה בנסיבות מחמירות, בגין קבלת שירותים במרמה מקבלני משנה מבלי ששולמה התמורה, או ששולמה תמורה חלקית עבורם.