"בלי דיווח אין חוק. קשה מאוד יהיה להרשיע אדם בהלבנת הון, בשל המורכבות של הפעולות שנעשות כדי להלבין הון. על כן, קודם כול, קבענו חובות דיווח לתאגידים בנקאיים" (גלוריה וייסמן, ישיבת ועדת משנה לעניין הצעת חוק איסור הלבנת הון מיום 1.11.99, עמ' 4).
עם זאת, המדובר בחקיקה אשר פוגעת בזכות הפרטיות של המוסדות הפיננסיים כלפי לקוחותיהם ומפרה את חובות האמון שמוסדות אלה חבים כלפי אותם הלקוחות (פלאטו-שנער, עמ' 255). על כן, ביקש החוק לאיסור הלבנת הון ליצור איזון בין הרצון להיאבק בפשע המאורגן, לבין החשש לפגוע בזכותם של הלקוחות לפרטיות ובזכויות נוספות (דברי הכנסת מיום 2.8.00 עמ' 181). האיזון המבוקש נוצר, בין היתר, באמצעות חובות הסודיות שנקבעו במספר הוראות בחוק איסור הלבנת הון עצמו ובצווים שנקבעו מכוחו.
- חובת הסודיות מעוגנת בהוראות הקבועות בפרק ח' לחוק איסור הלבנת הון, המסדיר את הקמת מאגר מידע של הדיווחים המתקבלים לפי חוק איסור הלבנת הון ולפי חוק המאבק בטרור, תשע"ו - 2016. הרשות הממונה על מאגר המידע, שהינה גוף בתוך משרד המשפטים, לא תוכל להעביר ממנו כל מידע, אלא בהתאם להוראות החוק ולרשויות המפורטות בו. כך, ניתן להעביר מידע, בנסיבות הקבועות בחוק, למשטרת ישראל, רשות המיסים, שרות הבטחון הכללי, המוסד למודיעין ולתפקידים מיוחדים, אמ"ן, או היחידה במלמ"ב שנקבעה על ידי שר הבטחון (סעיף 30 לחוק איסור הלבנת הון).
דברי ההסבר לסעיף האמור מסבירים בבירור, שמטרתו הינה "להגן בצורה מרבית על המידע שבמאגר", ועל כן "מוצע לאסור על העברת מידע ממאגר המידע לפי החוק המוצע לכל גורם אחר, וזאת על אף הוראות חוק הגנת הפרטיות, התשמ"א - 1981, המאפשרות העברת מידע בין גורמים רשמיים; מאותה סיבה מוצע לאסור על משטרת ישראל ועל שירות הבטחון הכללי להעביר לגורם אחר מידע שקיבלו ממאגר המידע" (דברי ההסבר להצעת חוק איסור הלבנת הון, ה"ח 2809, עמ' 431 (14.4.99)). מדיוני ועדת חוקה, חוק ומשפט וועדת המשנה לאיסור הלבנת הון, אשר קדמו לחקיקת חוק איסור הלבנת הון, עולה בבירור כי הכוונה היתה ליצור מאגר מידע סגור ככל האפשר של המידע שהושג מכח החוק, ולפתוח את המידע שנאסף בו במשורה, ולגורמים שהוזכרו בחוק במפורש בלבד (פ' ועדת חוקה, חוק ומשפט מיום 3.7.00, עמ' 32). הגורמים המנויים בחוק כלפיהם ניתן לגלות את המידע במאגר נקבעו בקפידה ולאחר בחינה קפדנית של כל גורם לגופו (פרוטוקול ועדת משנה לאיסור הלבנת הון מיום 8.5.00, עמ' 31-33).