אשר לנושא מכתב האשראי - התביעה טוענת כי מכתב זה נוסח בידי הנאשם 1 מתוך כוונה להכשיל את הספק, באמצעות הכנסת הסתייגויות שונות, כדי לאפשר נטילת הטובין מבלי לשלם בעבורם.
התביעה מסכימה כי בחלק נכבד ממכתבי האשראי שפתחו הבנקים בשנים הרלוונטיות, התגלו אי-התאמות בדוקומנטים, הגוררות הסתייגויות. ואולם, ברוב רובם של המקרים היבואנים מסירים את ההסתייגויות, כדי שיהא ניתן לנצל כראוי את מכתבי האשראי ולשחרר את הטובין, מה שלא נעשה במקרה דנן.
בעניין זה מסתמכת התביעה על עדותו של אהרן קלדרון, שלדבריו ידע על הכוונה כי מכתבי האשראי, נשוא האישומים 1 ו-2, לא יכובדו, עקב ההסתייגויות השונות. עד זה מסר כי הסכים לפתוח את מכתבי האשראי ללא ביטחונות רק לאחר שהובטח לו כי תהיינה הסתייגויות לדוקומנטים, ובאופן זה הוא לא יחויב בתשלום הסכומים הנוגעים לאותם מכתבי אשראי. לטענת התביעה, עדותו של קלדרון לא נשחקה בחקירתו הנגדית והיא ראויה לאמון מלא, ודי בה ובמכתבי האשראי עצמם, כדי לחייב את הרשעתו של הנאשם 1 בביצוע עבירות המרמה.
חיזוק נוסף לטענה כי מכתב האשראי, נשוא אישום 1, נפתח, והטובין הוזמנו מבלי שהייתה כוונה לשלם את תמורתם, מוצאת התביעה בעובדה כי מזמין הטובין מהנאשם 1, חיים בוכריס, היה מצוי בהליכי פשיטת רגל והוא לא נדרש להעמיד ביטחונות כנגד פתיחת מכתב האשראי, אלא לשלם את תמורת הטובין רק לאחר מכירתם ללקוחות בישראל.
התביעה מוסיפה וטוענת, כי גרסתו של הנאשם 1, שלפיה היה בוכריס אמור לשלם את הסכום מראש ובמזומן, היא גרסה כבושה שעלתה רק במהלך המשפט, ומכל מקום, היא לא הוצגה לעדי התביעה קלדרון ובוכריס במהלך עדותם במשפט. ההסבר לעובדה כי בוכריס לא עומת עם גרסתו של הנאשם 1, נעוץ, לדעת התביעה, בכך שבוכריס היה פושט רגל ואילו הוצגה לו גרסה זו, הוא היה דוחה אותה מכול וכול. גרסתו של בוכריס, לפיה היה אמור לשלם רק לאחר מכירת הטובין, נתמכת בעדותו של שלמה מתוק, ששמע את הדברים מפיו של בוכריס ומפי הנאשם 1, בזמן התרחשות האירועים.
אפילו הוכנסו ההסתייגויות למכתב האשראי בתום לב מוחלט, עצם סירובו של הנאשם 1 להסיר את ההסתייגויות ולהורות לבנק לשלם הוא בבחינת עבירה - כך לטענת התביעה.
לעניין זה, טוענת התביעה כי עלֿֿאף העובדה שאת כל הטובין שהוזמנו שיחררו הנאשמים 1 ו-2, ואף שהספק הציע הנחה משמעותית, סירב הנאשם 1 להסיר את ההסתייגויות ולהפוך את מכתב האשראי לאופרטיבי, ואף הורה לבנק שלא לכבד את מכתב האשראי ולהחזיר את הדוקומנטים לבנק של הספק.