זאת ועוד, מן הראיות עולה כי הנאשם אינו בעל הכשרה פורמלית כלשהי בתחום שוק ההון, ניירות הערך או המסחר בהם או בכל תחום אחר הנושק להם, ככלל, ובתחום המסחר בזהב בפרט. בהודעה שמסר בפני חוקר רנ"ע, אישר הנאשם כי אין לו הכשרה פורמלית כלשהי בתחום המסחר או ההשקעות ואין לו הסמכה מקצועית כלשהי בתחום (ת/2, עמ' 6, ש' 6-8). מדברי הנאשם עצמו עולה כי "הכשרתו" בתחום המסחר ובתחום הזהב נרכשה בעיקר מקריאת ספר ומצפיה בחומרים שפורסמו בערוצי ה- YouTube, ובמה שהנאשם כינה "קורסים" (ת/2, עמ' 6, ש' 20-9; עמ' 278, ש' 22-19; עמ' 279, ש' 22-1). אשר למסחר הרובוטי, הנאשם ציין כי הוא התוודע למסחר הרובוטי באינטרנט. וכך הוא תיאר:
"התחלתי קצת לחקור באינטרנט ב Google איך עושים מסחר אוטומטי, רובוטים למסחר, כל הנושא של ה - Algo Trading... גיליתי שהעולם הזה מלא מלא מלא בדברים מאד מאד מעניינים, יש כל מיני רובוטים למסחר בשוק שאתה יכול פשוט לקנות אותם, להתקין אותם על חשבון המסחר שלך ולתת להם לעבוד" (ת/2, עמ' 22, ש' 23-14).
עוד עולה כי הנאשם עוסק בתחום המסחר הרובוטי מתחילת שנת 2019 כאשר עוד לפני כן בשלהי שנת 2018 הוא עסק במסחר האמור במסגרת חשבונות שלו (ת/2, עמ' 18, ש' 22; עמ' 21, ש' 10 ואילך; עמ' 23, ש' 10-1; ראו גם: ת/4, עמ' 128-127). בחקירתו, הנאשם לא הכחיש את המצג שהוא הציג בעניין ניסיונו לגבי הרובוט -
"[חוקר]: אתה בקושי שנה סוחר ברובוט, בשנה הזאת אתה לדעתי 90%... מהלקוחות שלך...הם עם הפסדים, רק עכשיו אולי הם מצליחים להתאזן בחלקם ורובם גם בכלל לא יראו יותר כספים, כי הם פשוט שקעו שהם הפסידו. ואתה מדבר איתי על 25%...?"
[הנאשם]: יש לי אפשרות לתקן את זה?
[החוקר]: תגיד לי אתה.
[הנאשם]: אני רוצה...אני רוצה לתקן את זה. אני לא רוצה להתחמק...זה יושב לי על הלב..." (ת/2, עמ' 267, ש' 2 ואילך)
לשלמות התמונה יצוין כי הרובוט אשר הנאשם שיווק ללקוחות, אינו פרי פיתוח או תכנון שלו, אלא המדובר ברובוט מוכן שהוא רכש לאחר שמצא אותו בחיפוש באינטרנט (ת/2, עמ' 5, ש' 19 ואילך). את ידיעותיו לגבי הרובוט רכש הנאשם מסרטוני הדרכה לרובוט, מעיון במדריך למשתמש Manual Guide (ת/2, עמ' 25, ש' 23-11; עמ' 26, ש' 23-20).
התמונה העולה מן הראיות, כי הנאשם אינו בעל הכשרה כלשהי בתחום המסחר בשוק ההון ככלל או הזהב בפרט, וכי אין לו ניסיון ייחודי מלבד העובדה כי סחר במכשירים פיננסיים לסירוגין ולא בגדר עיסוק מקצועי. בהודעתו ברנ"ע נשאל הנאשם אם הוא מגדיר את עצמו מומחה. לתפיסת הנאשם: "מומחה זה משהו יחסי. יחסי לאנשים אחרים שאין להם ידע..." (ת/2, עמ' 38, ש' 9; עמ' 40, ש' 11-5). בהמשך חקירתו הנאשם מאשר כי לפי הגדרה אובייקטיבית אין הוא מומחה וכי הוא מומחה לתפיסתו שלו בלבד (ת/2, עמ' 284-280). אכן, לא ניתן להוציא מכלל אפשרות להגדיר אדם כ"מומחה" בתחום מסוים מתוך ניסיון או למידה עצמית ללא הכשרה פורמלית, אך בנתוניו של הנאשם אין זה המקרה.
- לסיכום, הנאשם הציג את עצמו כסוחר מקצועי וותיק - בעוד שלא היה סוחר ובוודאי לא מקצועי; כי הוא בעל תארים מתקדמים בכלכלה ומנהל עסקים - בעוד שאין לו תואר כלל בכל תחום שהוא; כי הוא מומחה למסחר בזהב - בעוד שאין הוא מומחה וידיעותיו נרכשו מקריאת ספר אחד וצפייה בערוצי YouTube; כי הוא בקיא במסחר הרובוטי ועוסק בו מספר שנים - בעוד שבקיאותו היא ממציאת רובוט בחיפוש באינטרנט וקריאת המדריך למשתמש הקשור לרובוט. בניגוד למצג לפיו הוא עוסק במסחר הרובוטי מספר שנים, התמונה לאמיתה כי הנאשם החל לעסוק בכך חודשים בודדים לפני תחילת הקשר עם הלקוחות, ולא שנים כפי שהוצג על ידו. זאת ועוד, מהודעת הנאשם עצמו עולה כי אין המדובר ברובוט שהוא פרי פיתוח אלא ברובוט שנרכש על ידו, ותרומתו מתבטאת אך בתכנות הרובוט (ת/2, עמ' 253, ש' 10 עד עמ' 254).
- לא יכול להיות ספק כי הנאשם ידע שהמצגים שהוא הציג אינם אמת, באשר המדובר בנתונים הנוגעים אליו עצמו - להכשרתו, לידיעותיו ולמומחיותו - ועל כן הוא הבקיא ביותר בנושאים הקשורים אליו.
המצגים בדבר הסיכונים והסיכויים במסחר בזירה
- לטענת המאשימה, הנאשם שיווק את המסחר הרובוטי בתור השקעה שמניבה תשואה גבוהה בסיכון נמוך, והציג ללקוחות מצגים כוזבים ביחס לתשואות גבוהות שהניבה פעילות המסחר שלו בעבר, זאת למרות שרוב החשבונות שניהל היו מופסדים. כמו כן, הנאשם הציג את פפרסטון בתור בנק השקעות ונמנע מלהבהיר ללקוחות את הסיכון הכרוך במסחר בזירות סוחר בכלל ובפפרסטון בפרט.
- דף הנחיתה כולל מצגים ברורים באשר לסיכון ולתשואות הגבוהות המובטחות. בכותרת דף הנחיתה צוין באותיות קידוש הלבנה כך:
"איך לייצג תשואה של 25% (ואף יותר) תוך שנה באופן פאסיבי ואוטומטי לחלוטין ובסיכון נמוך?"