התביעה מוסיפה וטוענת שעל הנאשמים היה להראות כי השקיעו כספים במזומן בחברת עמק האביב וכי תמורת ההשקעה הוקצה להם הון מניות. הלוואת בעלים או השקעה בנכסים אינה יכולה להחשב כהשקעת הון עצמי. כמו כן, גורסת התביעה כי התשלום לחפת על סך 421,540 ₪ בגין השתתפות בהוצאות פיתוח תרדיון, אינו יכול להיחשב כהון עצמי. ראשית, תשלום זה לא הוצג כהון עצמי בפני רואה החשבון, ושנית, הלוואה ניתנת למפעל מאושר אינה כשירה לשמש כהון עצמי ובפועל לא הוקצה הון מניות בגין "השקעה זו".
התביעה טוענת כי דוחות ביצוע 1 ו-2 כוללים דיווחים כוזבים אודות עבודות שלא בוצעו באתר. יוצא מהכלל בעניין זה הינו נושא פיתוח הקרקע שבוצע על ידי חפת. מוסכם על התביעה כי העבודה נעשתה וכי התשלום לחפת בוצע על ידי חברת GWS, ועל כן אין מדובר במצג כוזב. עם זאת, נטען כי חברת עמק האביב לא היתה רשאית להגיש דוח ביצוע בגין עבודות חפת, מאחר שהחוב שלה כלפי חברת GWS נותר פתוח מבלי ששולמה תמורה במזומן עבור ביצוע העבודה. למרות זאת, ומאחר שההוצאה נעשתה על ידי חברה אחרת של הנאשמים 1 ו-2, הרי שגם לגישת התביעה "ספק אם היתה כאן כוונת מרמה". לגבי ההמשך, טוענת התביעה כי מלבד עבודות חפת "לא בוצע באתר דבר וחצי דבר והמצג אודות עבודות כלשהם בשטח, קל וחומר עבודות בנייה בפרוייקט, הינו כוזב". לעניין זה מסתמכת התביעה על עדותו של משה יונס, מנהל אתר תרדיון, אשר מסר כי לא בוצעו עבודות כלשהם באתר "מלבד חפת". לגבי השאלה אם נעשו עבודות הקשורים לאלמנטים טרומיים השיב העד "לא היה כלום במגרש" (עמ' 724, ש' 11). כמו כן, מצביעה התביעה על מכתבו של משה יונס, מיום 18.5.95, לחברת עמק האביב (ת/89א) בו כתב, בין היתר, "עקב מחסור במגרשים לתעשיה בתרדיון, אין באפשרותנו וביכולתנו לאפשר עמידת מגרשים מוכנים וריקים בשטח". למכתב זה השיבה חברת עמק האביב ביום 26.5.95 באומרה כי "הוצעה תוכנית הגשה לבניית המבנה על המגרש" וכן "לאחר חתימת הסכם... נתחיל מיידית בעבודות הבנייה". מתכתובת זו מסיקה התביעה, כי לא בוצעו כל עבודות באתר, הן במועד הוצאת דוח ביצוע מס' 1 והן במועד הוצאת דוח ביצוע מס' 2. בנוסף, מסתמכת התביעה על צילומי אוויר של חברת אופק שנעשו ביום 19.2.98, חמישה חודשים לאחר הגשת דוח ביצוע מס' 2 (ת/92), מהם עולה כי המגרשים שהוקצו לפרוייקט ריקים ולא נבנה בהם דבר וחצי דבר.
מר משה שני שימש כמהנדס הבניין של הפרוייקט והוא העיד בבית המשפט כי התכנון לא הושלם סופית "והמבנה, למיטב ידיעתי, לא בוצע" (עמ' 603, ש' 17).