התביעה טוענת כי מעשי המרמה בוצעו בנסיבות מחמירות, בשים לב לסכומי הכסף הגבוהים אותם קיבלו הנאשמים בסך כולל של 53,355,943 ₪, והתחשב בהיקפם של המעשים, תכיפותם, תכנונם המדוקדק והמתוחכם, והתקופה הארוכה בה הם בוצעו, ולנוכח המעגל הרחב של מעשי המרמה והעובדה שלמטרת הוצאתם אל הפועל נוצלו משאבים המוקצים על-ידי המדינה לשם עידוד השקעות הון. עוד נטען, כי הנסיבות המחמירות מתבטאות בכך שהנאשמים קיבלו במרמה מקבלנים ומספקים עבודות ושירותים שונים, מבלי ששילמו תמורתם ובכך שהוציאו חשבוניות כוזבות וקיבלו החזרים במרמה ממנהל המכס והמע"מ.
אשר לחוק לעידוד השקעות הון, מזכירה התביעה כי מטרותיו הן:
"משיכת השקעות הון לישראל, עידוד יוזמה כלכלית, השקעות הון חוץ והון מקומי בארץ לשם פיתוח כושר הייצור של משק המדינה, ניצול יעיל של אוצרותיה ויכולתה הכלכלית של המדינה, שיפור מאזן התשלומים של המדינה, קליטת עליה ויצירת מקומות עבודה חדשים."
לשם מימוש מטרותיו של החוק, הוקם מרכז ההשקעות שהוסמך לאשר תוכניות השקעה של יזמים אשר יזכו לסיוע ממשלתי. ההטבות אותן ניתן לקבל במסגרת החוק כוללות: מענקים, ערבות מדינה להלוואות, וכן פטורים והטבות מס לזכאים. היזמים העומדים בקריטריונים, אמורים לקבל ממרכז ההשקעות כתב אישור לקבלת ההטבות בהתאם למסלולים השונים. מפעל אשר קיבל אישור לתוכנית השקעה הינו "מפעל מאושר". כתב האישור יינתן לאחר שהמבקש הגיש בקשה לאישור תוכנית ההשקעה, שבה עליו לכלול פרטים שונים ובין היתר: בעלי המניות בתאגיד, תאגידים קשורים, מטרת תוכנית ההשקעות, פירוט תוכנית ההשקעה, תוכנית המימון וההשקעה, הצגת יכולת כספית של בעלי המניות וקיום דרישת הון עצמי מזערי, בהתאם לדרישות החוק. הבקשה מובאת לדיון במנהלת מרכז ההשקעות אשר מחליטה אם לאשר את ההשקעה ובאילו תנאים. כתב האישור מפרט את התנאים וההתניות שהמפעל המאושר יצטרך לעמוד בהם על-מנת לקבל את ההטבות. לעתים כולל כתב האישור תוספת המכילה תיקונים או פרטים נוספים לכתב האישור, ומהווה חלק בלתי נפרד ממנו. כתב האישור מאפשר למפעל המאושר לקשור קשר עם בנק מסחרי כלשהו לפי בחירתו, ובאמצעות הבנק מקבל המפעל המאושר את ההטבות שאושרו לו על-ידי מרכז ההשקעות.
בתקופה הרלוונטית לכתב‑האישום היו 4 מסלולי הטבות: מסלול מענקים, מסלול ערבויות מדינה, מסלול המקנה פטורים ממס ומסלול משולב. כתנאי לקבלת ההטבות במסלול המענקים, היה על היזם להצביע על השקעה עצמית של לפחות 30% מתוכנית ההשקעה שאושרה על-ידי מרכז ההשקעות. תנאי לקבלת ההטבות במסלול המשולב היה השקעה עצמית של היזם בשיעור של לפחות 30% מתוכנית ההשקעה שאושרה. תנאי נוסף ומקדמי לקבלת ההטבות הינו כי ביצוע התוכנית המאושרת תשלום בפועל של הכספים הנדרשים לביצועה. ההשקעה העצמית של היזם הינה השקעה של "הון עצמי". מפעל מאושר רשאי לבנות ולייצר, בעצמו או באמצעות חברות קשורות, את הנכסים הכלולים בתוכנית ההשקעה. המענק בגין הנכסים שהוקמו בייצור עצמי ישולם תוך חישוב סכום העלות בתוספת רווח סביר שלא יעלה על 10% בבניין, ועל 15% בנכס אחר. במועדים הרלוונטיים לכתב‑האישום חברה בעלת כתב אישור במסלול המענקים היתה זכאית להטבות הבאות: מענק השקעה בשיעור של 30% מסך ההשקעה בפרוייקט, מענק הון בשיעור של 8% מסך ההשקעה וכן הטבות במס. במועדים הרלוונטיים לכתב-האישום חברה בעלת כתב אישור במסלול המשולב היתה זכאית להטבות הבאות: מענק השקעה, בשיעור של 17% מסך ההשקעה באזור פיתוח א' או 5% מסך ההשקעה באזור פיתוח ב', מענק הון בשיעור של 8% מסך ההשקעה, ערבות מדינה להלוואות והטבות במס. המעקב אחר ביצוע ההשקעות, על-פי התוכנית המאושרת, מתבצע באמצעות הבנק, ובאמצעותו בוצעו העברות המענקים וההלוואות בהתאם לתוכנית.