במועד הגשת הבקשה, ידעו הנאשמים, כי מדובר בפרטים כוזבים, שכן הם הפעילו והתכוונו להפעיל בהמשך את נאשמת 4, חברת GWS חברה לסחר בע"מ, אשר היתה בניהולם ובשליטתם, וזאת על-מנת להונות את מרכז ההשקעות ולהציג סכומי השקעה כוזבים. עוד ידעו הנאשמים, כי אין ברשותם הון עצמי כנדרש על-פי החוק. עקב המצג הכוזב, הניעו נאשמים 1, 2 ו-7 את מרכז ההשקעות לאשר את הבקשה לכתב האישור.
ביום 17.11.94 ניתן לנאשמים כתב אישור שמספרו 18275-0-0247-94 המאשר הקמת בניין בהיקף של 8,006,250 ₪, ומנהלת מרכז ההשקעות קבעה כי נאשמת 7 תהיה זכאית לקבל הטבות במסגרת מסלול המענקים. בהמשך, ובין התאריכים 1.10.95 - 3.3.96, הוסיפה מנהלת מרכז ההשקעות ואישרה, מעת לעת, תוספות לכתב האישור, על-סמך מצבים כוזבים וכך הגיעה ההשקעה המאושרת לסכום כולל של 21,191,191 ₪. בעשותם כן, ביצעו הנאשמים רישומים כוזבים במסמכי תאגיד, היינו, במסמכי נאשמת 7.
התביעה טוענת, כי במעשים המפורטים באישום הראשון, קיבלו הנאשמים במרמה ובנסיבות מחמירות את כתב האישור, ואת ההטבות שאושרו במסגרתו, על-ידי מרכז ההשקעות.
אשר לדיווחים כוזבים הנוגעים להשקעה בבניין עצמו, נטען כי כספי המענקים היו אמורים להגיע לנאשמים בהדרגה, בהתאם לשלבי התקדמות העבודה בבניין. על נאשמת 7 היה להגיש לבנק המבצע, בנק המזרחי לתעשייה ולחקלאות בע"מ, בקשות למענקים. בתקופה שבין 16.2.94 לבין 2.8.96, הגישו הנאשמים 1, 2 ו-7 לבנק המבצע 14 בקשות למענקים, כמפורט בנספח ו' לכתב-האישום, בהן נטען במרמה כי בוצעה עבודה בשווי של 20,080,098 ₪. הבקשות למענקים מס' 2-9 הוגשו למרכז ההשקעות בשנת 1995 ואילו בקשות מס' 10-14 הוגשו בשנת 1996. כל הבקשות חתומות על-ידי הנאשמים, בשם נאשמת 7.
אשר לבקשות 2 עד 9 נטען בכתב-האישום, כי הנאשמים עשו שימוש בחברת GWS, היא נאשמת 4, שהיתה בשליטתם ובניהולם, וזאת על-מנת לרמות את מרכז ההשקעות.
הנאשמים הגישו בקשות למענקים באמצעות הבנק המבצע, בהן דיווחו במרמה על השקעה בבניין בסכום של 7,500,000 ₪, כמפורט בנספח ז' בכתב-האישום.
כל ההשקעות בבניין דווחו כעבודות שבוצעו על-ידי נאשמת 4 שהיתה, לפי טענת התביעה, חברה בשליטתם של הנאשמים.
בכתב-האישום נטען, כי הנאשמים 1, 2 ו-7 ידעו כי הפרטים שמסרו בבקשות למענקים הינם כוזבים, שכן הנאשמים העלימו ממרכז ההשקעות את העובדה, כי נאשמת 4 היא חברה בניהולם, ובשליטתם והיא חלק מהמערך העסקי שלהם, כאשר ייעודה היה להנפיק חשבוניות כוזבות לנאשמת 7, לצורך הצגת מצגים כוזבים.