הנאשמים 1, 2 ו-7 לא שילמו לנאשמות 5 ו-6 את הסכומים שהוצגו למרכז ההשקעות, אלא ביצעו תנועות סיבוביות בין חשבונות הבנק של נאשמות 5 ו-6, של נאשמת 7 ושל נאשם 3, ובין חשבונות בנק של חברות נוספות בשליטתם.
לכל היותר, שולמו סכומים מזעריים לקבלנים ולספקי שונים, הפחותים בהרבה מאילו שנדרשו ממרכז ההשקעות. הנאשמים תבעו ממרכז ההשקעות את הסכומים הרשומים בחשבוניות הכוזבות ולא את הסכומים ששולמו בפועל לקבלנים.
במהלך שנת 1996, ועל-סמך המצגים הכוזבים שפורטו לעיל, אושרו ההשקעות במלואן, על‑ידי מרכז ההשקעות, באמצעות הבנק המבצע.
בעקבות כך, קיבלו הנאשמים 1, 2 ו-7 במרמה, ממרכז ההשקעות, מענקים בסך 4,962,800 ₪.
במעשיהם אלה, קשרו הנאשמים 1, 2 ו-3 קשר לרמות את מרכז ההשקעות וביצעו רישומים כוזבים במסמכי נאשמות 5, 6 ו-7, בכוונה לרמות את מרכז ההשקעות.
הנאשמים 1, 2 ו-3 הוציאו חשבוניות מס בלא שנעשתה לגביהן עיסקה ובלא שהיתה כוונה לעשות לגביהן עיסקה כלשהי, וזאת באמצעות נאשמות 4-6.
במקביל, חתמו נאשמים 1 ו-2, באמצעות נאשם 3, על חוזה עבודה עם קבלנים לצורך ביצוע עבודות בבניין.
הקבלנים, לאחר שביצעו את העבודות, הוציאו חשבוניות מס לנאשמות 4, 5 או 6, אך הנאשמים 1, 2, 3 ו-7, שילמו לקבלנים רק חלק מזערי מהסכומים שהגיעו להם על-פי החוזים, והעבודות שביצעו. בכך קיבלו הנאשמים 1, 2 ו-7 במרמה ובנסיבות מחמירות מהקבלנים, עבודות בניין שונות, מבלי ששילמו תמורתן או ששילמו באופן חלקי.
עוד נטען באישום הראשון, כי הנאשמים פעלו לקידום תוכנית הקשר בכך שהם ונאשמת 7 הגישו בקשה למרכז ההשקעות לשם קבלת כתב אישור, בו הצהירו במרמה, כי ברשותם ההון העצמי הדרוש, בהתאם לתנאי המחייב השקעת הון עצמי שלא יפחת מ- 30% מעלות ההשקעה הכוללת. הנאשמים 1, 2 ו-7 דיווחו במרמה על הון עצמי שהושקע בסך 6,024,550 ₪ כאשר בפועל לא הושקע הסכום האמור, ולא היתה כוונה להשקיעו.
התביעה מוסיפה וטוענת כי הנאשמים הציגו מצגי שווא, על‑מנת לטשטש את העובדה כי לא הושקע ההון העצמי הנדרש. הכספים ש"הושקעו" נעו בתנועה סיבובית בחשבונות בנק שונים של הנאשמים, כמפורט בנספח ה' לכתב-האישום.
על-סמך המצגים הכוזבים קיבלו הנאשמים 1, 2 ו-7 במרמה ובנסיבות מחמירות ממרכז ההשקעות את כספי המענקים בסך כולל של 7,630,437 ₪. כמו כן, נטען כי הנאשמים 1, 2 ו‑3 ביצעו רישומים כוזבים במסמכי תאגיד, היינו במסמכי החברות הנאשמות 4-7, על‑מנת לקבל במרמה כספים ממרכז ההשקעות.