ביום 2.6.93 הגישו הנאשמים בשם נאשמת 11 בקשה למרכז ההשקעות לקבלת מעמד של מפעל מאושר וביום 9.1.94 התקבל כתב האישור שמספרו 17761-0-0577-93, המאשר הקמת בניין תעשייתי להשכרה בכרמיאל, בהיקף של 3,861,000 ₪. כמו כן נקבע כי נאשמת 11 תהיה זכאית לקבלת הטבות במסלול מענקים.
בין התאריכים 8.8.94 ועד 24.5.95 אושרו תוספות לכתב האישור, כך שסכום ההשקעה המאושר הגיע לסך כולל של 14,240,914 ₪.
בכתב-האישום נטען, כי על-מנת לקבל את המענקים ואת ההלוואות בערבות המדינה, הגישו הנאשמים 1 ו-2 דיווחים כוזבים למרכז ההשקעות, ביצעו עבודות באמצעות חברה קשורה, היא חברת GWS, מבלי שדיווחו על כך למרכז ההשקעות והציגו מצגים כוזבים כאילו השקיעו הון עצמי כנדרש. בנוסף, הגישו הנאשמים, באמצעות נאשמת 11, בקשה לתוספת השקעה, הכוללת אף היא מצגים כוזבים.
מעשיהם של הנאשמים הניעו את מרכז ההשקעות לאשר העברת מענקים בסכום כולל של 9,054,781 ₪ עבור נאשמת 10 ולאשר הלוואות בערבות מדינה בסכום כולל של 16,546,078 ₪, וכן לאשר תוספת השקעה עבור נאשמת 11.
הנאשמים 1, 2 ו-10 בחרו בבנק המזרחי לתעשייה וחקלאות בע"מ כבנק המבצע, ועל-מנת לקבל מענקים והלוואות בערבות מדינה היה על נאשמת 10 להגיש את הבקשות באמצעות הבנק המבצע. התביעה טוענת כי בתקופה שבין 29.8.94 לבין 1.8.95 הגישו הנאשמים 1, 2 ו‑10 למרכז ההשקעות 13 בקשות כוזבות לקבלת מענקים ו-13 בקשות כוזבות לקבלת הלוואות בערבות מדינה, כמפורט בנספח י"ג סעיפים א' ו-ב' לכתב-האישום. הבקשות למענקים ולהלוואות, שהוגשו בשם נאשמת 10, חתומות על-ידי עמוס אופיר ועל-ידי נאשם 2, בידיעתו של נאשם 1.
על-מנת לקבל את כספי ההטבות כללו הנאשמים 1, 2 ו-10, בבקשות שהגישו למרכז ההשקעות, דיווחים על עבודות שבוצעו במפעל ועל רכישת ציוד מחו"ל, בסכומים גבוהים בהרבה מעלות העבודה שבוצעה והציוד שנרכש בפועל.
התביעה טוענת כי החל מחודש מרץ 1995 עשו הנאשמים 1 ו-2 שימוש בחברת GWS, היא נאשמת 4, אשר היתה בשליטתם ובניהולם, וכל זאת על-מנת לרמות את מרכז ההשקעות.
בתקופה שמיום 2.3.95 עד יום 1.8.95 הגישו הנאשמים 1, 2 ו-10 בקשות למענקים מס' 6, 12 ו-13 ובקשות להלוואות מס' 10, 16 ו-17, לאישור מרכז ההשקעות. התביעה טוענת כי בבקשות אלה דיווחו הנאשמים במרמה על השקעה במפעל בסכום של 3,896,500 ₪. מירב ההשקעות דווחו כעבודות שבוצעו על-ידי חברת GWS, תוך שהנאשמים מעלימים ממרכז ההשקעות את העובדה, כי מדובר בחברה המצוייה בניהולם ובשליטתם ומהווה חלק מהמערך העיסקי שלהם. עוד נטען כי הנאשמים, באמצעות חברת GWS, הנפיקו חשבוניות כוזבות לנאשמת 10 בסכום כולל של 3,896,500 ₪, כמפורט בנספח י"ד לכתב‑האישום. בפועל, כך נטען, לא ביצעה חברת GWS את העבודות שפורטו בבקשות למענקים ולהלוואות, שהוגשו על-ידי נאשמת 10 באמצעות החשבוניות הכוזבות. עוד טוענת התביעה כי הנאשמים 1, 2 ו-10 לא שילמו לנאשמת 4, חברת GWS, את הסכומים שהוצגו למרכז ההשקעות ככאלה ששולמו לה בגין ביצוע עבודות במפעל.