40.1 על פי החלופה החשבונאית, יש לקחת בחשבון את הרווחים שנצברו בחברה במהלך תקופת החישוב, ואשר ראויים לחלוקה כדיבידנד על פי המאזן של החברה לתום שנת המס שקדמה למכירה. לרווחים אלה יש להוסיף רווחים שהוונו ורווחים שחולקו כמניות הטבה, ואין לקחת בחשבון סכומים שהצטברו כמפורט בסיפא של הסעיף הנ"ל.
40.2 לפי החלופה המיסויית יש לחשב את הרווחים לצרכי מס שנבעו לחברה במהלך אותה תקופת חישוב. על פי חלופה זו, לוקחים בחשבון את הרווחים שהתחייבו במס או במס שבח לתקופת החישוב בניכוי המס ששולם בגינם. לאלה יש להוסיף את רווחי החברה בתקופת החישוב שהיו פטורים ממס. כך נכלל גם דיבידנד שקיבלה החברה מחברה המוחזקת
--- סוף עמוד 22 ---
החייבת במס בישראל ואשר מקורם בהכנסות שהופקו או שנצמחו בישראל, בגינן פטורה ממס החברה המקבלת, לפי סעיף 126(ב) לפקודה.
- אין מחלוקת בין הצדדים כי על-פי החלופה החשבונאית נלקחים בחשבון גם רווחי אקוויטי בחישוב הרווחים הראויים לחלוקה.
רווחי החברות המוחזקות (בענייננו, חב' הבת), שהם רווחי אקוויטי נרשמים חשבונאית כרווחים בחברה המחזיקה, לפי חלקה באותן חברות (בענייננו, חב' בייטמן ישראל) וזאת כנגד הגדלת 'חשבון ההשקעה'. כך גם אם החברה המוחזקת לא מחלקת דיבידנד, הרי שמשיש בה רווח, החברה המחזיקה מראה את חלקה ברווח זה בדו"ח הרווח והפסד שלה (סמט/חשבונאות פיננסית, בעמ' 890). זאת מתוך הגיון לפיו לחברה המחזיקה השפעה מהותית על החברה המוחזקת באופן שיש בכוחה להשפיע על החלטת החברה המוחזקת לחלק דיבידנד, לרבות מועד החלוקה. לכן רווחי אקוויטי נרשמים באופן שוטף כהכנסה מדיבידנד של החברה המחזיקה, מבלי להמתין לחלוקה בפועל של דיבידנדים; כשעם חלוקת הדיבידנד בפועל, לא מוכר זה בשנית כהכנסה, אלא נרשם חשבונאית כהקטנת ההשקעה בחברה המוחזקת. לאור האמור אין מחלוקת לגבי לקיחתם בחשבון של רווחי אקוויטי לצרכי החלופה החשבונאית (לעניין זה הפנה ב"כ המערער גם לי' גרוס, "מקורות לחלוקת דיבידנד במזומנים וחלוקת מניות ההטבה בעתות אינפלציה", עיוני משפט יג(2) עמ' 241).
- המחלוקת בין הצדדים היא בשאלה אם רווחי אקוויטי נלקחים בחשבון גם לצורך החלופה המיסויית; ובאופן ממוקד, האם רווחי אקוויטי נכללים ב"הרווחים שהיו חייבים במס אילולא פוטרו ממנו", כלשון סיפא סע' 94ב(ב) לפקודה.
לעמדת המערער, ברווחים הראויים לחלוקה גם על-פי החלופה המיסויית נכללים רווחי אקוויטי, מאחר שיש לראותם כרווחים שפוטרו ממס מכוח סע' 126(ב) לפקודה, ולכן צריך לראותם כ"רווח פטור".