תלמיד נרשם ללימודים במכללה, כאשר שכר הלימוד שולם במלואו ישירות למכללה באמצעות גורם מימון חוץ־בנקאי וכאשר הסכמי ההלוואה נחתמו מול המכללה ומול המלווה. לאחר תקופה הפסיק התלמיד את לימודיו ושילם רק חמישה מתוך שנים-עשר תשלומי החזר ההלוואה.
בית המשפט דחה את תביעת המלווה וקבע כי התלמיד פטור מתשלום ועל המכללה להשיב לחברה את יתרת ההלוואה. צד שהתקשר בחוזה עקב הטעייה, לרבות אי גילוי של עובדות, רשאי לבטל את ההסכם. בהסכם להלוואה חוץ בנקאית החוק מעניק משקל משמעותי לשאלת הגילוי, דורש מהמלווה למסור ללווה בכתב גילוי מפורט ומלא של מלוא תנאי ההלוואה ולאפשר לו עיון סביר במסמכים טרם ההתקשרות. בנסיבות בהן קיימת מערכת יחסים משולשת בהסכם הלוואה וכספי ההלוואה לא עוברים ישירות ללווה, מוטלת על המלווה חובה מוגברת לוודא מודעות של הלווה לתנאי עסקת ההלוואה. כאן, המלווה לא סיפקה לתלמיד/הלווה מידע שלם וברור והתלמיד/הלווה לא היה מודע למלוא תנאים ההלוואה והסכים להם. התלמיד לא זומן לפגישה עם המלווה, לא קיבל הסבר, לא חתם בפועל על ההסכם הלוואה ולא נתן את הסכמתו המודעת. לפיכך, הסכם ההלוואה בוטל והמכללה (שקיבלה את כספי ההלוואה במלואם מהמלווה) חויבה להשיב למלווה את יתרת ההלוואה.