הועתק מנבו
א) מומחיות וניסיון - הנאשם הציג עצמו בתור סוחר מקצועי וותיק בשוק ההון, בעל תארים מתקדמים בכלכלה ומנהל עסקים, בהם לא אחז; וכן מסר ללקוחות מצגים לפיהם הוא מומחה למסחר בזהב, בקיא במסחר הרובוטי ועוסק בו מספר שנים. בניגוד למצגים שהוצגו, הנאשם מעולם לא סחר באופן מקצועי בשוק ההון, לא הייתה לו כל הכשרה פורמלית בתחום והוא סחר באמצעות הרובוט במשך חודשים ספורים בלבד.
ב) הסיכונים והסיכויים הכרוכים במסחר בזירה - הנאשם שיווק את המסחר הרובוטי בתור השקעה שמניבה תשואה גבוהה בסיכון נמוך, והציג ללקוחות מצגים כוזבים ביחס לתשואות גבוהות שהניבה פעילות המסחר שלו בעבר, למרות שרוב החשבונות שניהל היו מופסדים; כמו כן הנאשם הציג את פפרסטון בתור בנק השקעות, ונמנע מלהבהיר ללקוחות את הסיכון הכרוך במסחר בזירות סוחר בכלל ובפפרסטון בפרט, ואת ניגוד העניינים בו נמצאת פפרסטון.
ג) פעילות חוקית - הנאשם, שלא החזיק ברישיון ניהול תקני, הסתיר מלקוחותיו שפעילותו בחשבונותיהם מצריכה רישיון ומתבצעת בניגוד להוראות חוק הייעוץ והציג בפניהם מצג שווא לפיו ניהול תיקי ההשקעות שלהם על ידו נעשה בהתאם לחוק.
לבסוף צוין כי בעשותו את הפעולות שפורטו לעיל, הנאשם קיבל במרמה את הסכמתם של לכל הפחות 9 לקוחות לביצוע מסחר בכספים שהפקידו בזירת הסוחר. סך הכספים הכולל שהושקע על ידי לקוחות אלה, עמד על כ- 135,000 דולר ארה"ב, שהם כ- 435,000 ₪.
- באישום השני יוחסו לנאשם ריבוי עבירות של ניהול תיקים ללא רישיון, לפי סעיף 2(ב) בשילוב סעיף 39(א)(1) לחוק הייעוץ; עבירה של הצעה למתן שירותי ניהול תיקים ללא רישיון, ריבוי עבירות לפי סעיף 3א' יחד עם סעיף 39(ב)(12) לחוק הייעוץ.
בפתח האישום השני, צוין כי בתקופה הרלוונטית לכתב האישום, הציע הנאשם, שלא החזיק ברישיון לניהול תיקים, שלושה מסלולי השקעה אפשריים באמצעות רובוט המסחר שאותו שיווק: מסלול מכירה, מסלול השכרה ומסלול "חשבון מנוהל". במסלול המכירה, הנאשם הציע ללקוחות לרכוש ממנו את הרובוט ולסחור באמצעותו. במסלול ההשכרה, הנאשם הציע ללקוחות לשכור את הרובוט לפרק זמן קצוב שבו יסחרו באמצעותו. במסלול חשבון מנוהל, הנאשם הציע ללקוחות לאפיין בשבילם את הרובוט ולסחור באמצעותו עבורם בתמורה להצלחה. מרביתם המוחלט של הלקוחות בחרו במסלול חשבון מנוהל אותו הציג הנאשם בתור מסלול "השקעה פסיבית".
במסלול חשבון מנוהל, סחר הנאשם בחוזה הפרשים בעבור 35 אנשים לכל הפחות, באמצעות המסחר הרובוטי שאופיין על ידו לפי פרמטרים שנקבעו בהתאם לשיקול דעתו. המסחר התבצע ללא הפעלת שיקול דעת על ידי הלקוחות, שלמרביתם לא הייתה כל הבנה במסחר במכשירים פיננסיים ולמקצתם הייתה הבנה בסיסית ביותר.