ערך המשתתפים בהם, ובכלל זה מכרז ההחלף הרלוונטי לאישום הראשון אשר נקבע ליום 4.9.2007 (להלן: "מכרז 2007" או "מכרז ההחלף" או "המכרז").
במסגרת מכרז 2007 הנפיקה המדינה את ניירות הערך הבאים: ממצ"מ 610; ממש"ק 217; ממש"ק 1026 וממשל משתנה 817 (להלן בהתאמה: "אג"ח 610", "אג"ח 217", "אג"ח 1026" ו-"אג"ח 817", וכל ניירות הערך האמורים ביחד: "ניירות הערך המונפקים"). כנגד ניירות הערך המונפקים אסף משרד האוצר את נייר הערך גליל 5501 (להלן: "אג"ח 5501" או "נייר הערך הנאסף"). מועד המכרז נקבע ליום 4.9.2007 בשעה 15:30 והצעות המכרז הוגשו על ידי המשתתפים מהשעה 13:00 עד 15:00 (להלן: "המועד הקובע").
- פסגות השתתפה במכרז 2007 באמצעות עושה השוק הראשי דויטשה בנק ודויטשה בנק השתתף בו גם עבור עצמו. עובר למכרז, בסוף יום 30.8.2007, היו בחשבונות הנוסטרו של פסגות יתרות בסך 2,883,925,711 ערך נקוב מנייר הערך הנאסף, אדרי ובן דוד תכננו לגשת למכרז ולהחליפו בניירות הערך המונפקים.
- לטענת המאשימה, במסגרת ההיערכות למכרז רקמו אדרי ובן דוד תכנית מרמתית לפיה, לצד רצונם לרכוש או למכור ניירות ערך המשתתפים במכרז, יפעלו בצוותא במטרה להוריד את שערי ניירות הערך המונפקים באמצעות מכירות משמעותיות. כמו כן יפעלו במטרה להעלות את שער נייר הערך הנאסף באמצעות רכישות משמעותיות, תוך ניצול העוצמה הכלכלית של חשבון פסגות.
למעשה הנאשמים 1-2 ביקשו להפיק רווחים ותועלת בשני היבטים: (א) בפעולתם להשפיע על יחס ההמרה יפיקו רווח משמעותי על חשבון המדינה; (ב) אדרי ובן דוד צפו כי שערי ניירות הערך האמורים ייקבעו במסחר על ידם באופן מלאכותי ולא ישקפו מחיר שנגזר מהיצע וביקוש תקינים וציפו כי שערי ניירות הערך יעלו לאחר סיום ההתערבות המלאכותית האמורה. כך יתאפשר להם להציע במכרז הצעה אטרקטיבית יותר (מנקודת המבט של המדינה) ולגרום לכך שהצעתם תקבל עדיפות על פני יתר המשתתפים במכרז. בדרך זו הערימו הן על המדינה והן על יתר המשתתפים במכרז.
- המאשימה טוענת כי אדרי ובן דוד פעלו להעלאת שער אג"ח 5501, או למניעת ירידתו, וכן פעלו להורדת שערי אג"ח 610, 217 ו-1026, או למניעת עלייתם, באמצעות החשבונות שבשליטתם. בנוסף נטען כי הם פעלו להורדת שערי אג"ח 5481 ו-5480, או למניעת ירידתם, שכן על אף שאיגרות החוב האחרונות לא השתתפו במכרז שינוי בשעריהן צפוי היה להשפיע על שער אג"ח 610.
- מעורבותם של נאשמים 3 ו-4: לטענת המאשימה, במסגרת פעילותם להורדת אג"ח 217, ולאחר שהחלו לפעול בעצמם ביום 30.8.2007, שיתפו אדרי ובן דוד את נאשמים 4-3, נבון
--- סוף עמוד 12 ---