בעניין זה, הפנתה ההגנה לתזכיר חוק "הקמת גוף לפיקוח על חשבונאות תאגידים ציבוריים" שאותו יזמה הרשות בשנת 2012, אשר נועדה לפקח על עבודת משרדי רואי החשבון בביקורת חברות ציבוריות. לאור הפערים שהיו קיימים בפרקטיקה, הסדירה הרשות את הנושא בחקיקה, לאחר הפרשה דנן, דבר המדגיש את הלקונה שהייתה בנושא, ואת העובדה שהיא לא צריכה לבוא בעוכריו של הנאשם.
אֵרועים שהתרחשו אחרי תאריך המאזן - החשיפות בהשקעות בין 30.6.06 לבין 31.8.06
78. ההגנה סמכה טענותיה על עדותו של ברזל, שאישר כי הוא לא העלה בפני הנאשם את נושא החשיפות , וגם אילו היה מעלה אותו, אינו בטוח שהנאשם יכול היה להבין את הנושא, כנדרש לצרכי דיווח . יתרה מכך, הנאשם העיד בחקירותיו ברשות שלא היה מודע למונח "חשיפות" עד לדצמבר 2006, המועד שבו דרשה זאת הרשות . זאת ועוד, גוטסדינר העידה כי במהלך הרבעון השני לא ביקשה כל מידע על אודות אֵרועים שהתרחשו אחרי תאריך המאזן. כשהתבקשה להסביר מדוע לא ביקשה את המידע, השיבה שזה לא חלק מנהלי הסקירה של המשרד. היא לא ראתה באישור היתרה משהו שגרם לה לחשוב שהתיק הוא בעל חשיפות יוצאות דופן. היא העידה שבדקה רק שהתיק מטופל כיאות.
לכך יש להוסיף את שהעיד רו"ח רן בר תקווה, ממשרד BDO, שעבד מול רו"ח מנחמיה ממשרד רו"ח גולדברג ושות' בכל נושא הדוחות, כי הוא לא זוכר שאי פעם אמר לנאשם שאם סטטוס התיק משתנה מרווח להפסד מדובר באֵרוע שדורש דיווח. לדעת ההגנה, עדותו מהווה חיזוק לכך שהנאשם לא הבין בזמן אמת כי עליו לדווח על ההפסדים. בעניין זה הפנתה ההגנה לדבריה של גוטסדינר שהעידה כי גם אם הייתה יודעת את מצב תיק ההשקעות נכון ליום 31.8.06 (הפסד של 1 מיליון ₪), עדין סביר שלא הייתה מוצאת מקום לגילוי המצב בדוחות: "אנחנו לא בדקנו אישור יתרה לאחר תאריך המאזן. אבל אני לא יודעת. מתוך תיק של 40 מיליון ₪ זה לא משהו דרמטי..." . במהלך המשפט התברר כי הפחתת היתרה בתיק ההשקעות במיליון ₪ נכון לתאריך האמור, נבעה ממשיכה לטובת השקעה ב-SBC ולא מהפסדים בתיק. עובדה זו מחזקת את עמדתה של גוטסדינר, כי הדבר לא היה דרוש גילוי. רואי החשבון בחרו שלא להתייעץ בעניין זה עם עורכי הדין שליוו את החברה, ולא שאלו שאלות אחרות בהתייחס לגילוי ככלל. מכאן עולה כי רואי החשבון חשבו שמדובר בסוגיה חשבונאית גרידא, שאינה מצריכה היוועצות משפטית. לכך יש להוסיף כי הנאשם כלל לא ידע שרואי החשבון לא חלקו את המידע עם עורכי הדין שליוו את הכנת הדוח הכספי וכתיבת דוח הדירקטוריון.