"יתרונו של מבחן הרווח על פני מבחן יכולת הפירעון הוא אם כן בהיותו מבחן טכני, קל ליישום, שנסמך על כללים חשבונאיים. בניגוד למבחן יכולת הפירעון שהוא מבחן צופה פני העתיד, שכל כולו מבוסס על הנחות ותחזיות של אירועים שטרם קרו – מבחן הרווח הוא מבחן שאיננו מחייב הפעלה כלשהי של שיקול דעת מטעם הדירקטוריון. זו היתה גם המגמה של המחוקק בקובעו את מבחן הרווח שנועד להיות בהיר 'מאחר ששולי
--- סוף עמוד 106 ---
ההון העצמי שהדין מצווה על שמירתו יוגדרו מעתה בצורה ברורה וחד משמעית' (דברי ההסבר להצעת חוק החברות, התשנ"ו – 1995, ה"ח 2432, 76, 100-101)" [עניין להב, פס' 16].
בעניין ברוט התייחסתי לחשיבות אופיו "הטכני" של מבחן הרווח, בצייני בין היתר כי "שיקולי מדיניות משפטית, יציבות וודאות משקית, אינם יכולים לחיות עם הפרשנות התכליתית אותה מבקש המבקש לצקת לתוך מבחן הרווח [...]" כמבחן מהותי, בשונה מיישומו כמבחן טכני וקל.
בהתאם לדברים האלו, אגש לדיון בטענות בדבר מבחן הרווח בנסיבות שבפניי, כאשר נקודת המוצא הינה כאמור תכליתו של מבחן הרווח כמבחן טכני ופשוט בהתאם להוראות וההגדרות הקבועות בדין.
קרן הפרשי התרגום
273. המחלוקת המרכזית לגבי מבחן הרווח נוגעת כאמור לקרן הפרשי התרגום. רכיב זה מייצג את ההוצאות שנובעות מתרגום דוחות החברה ממטבע הפעילות שלה – "המטבע של הסביבה הכלכלית העיקרית בה פועלת הישות" [סעיף 8 ל- 21 IAS; (להלן: "מטבע הפעילות")], אל המטבע בו מוצגים דוחותיה הכספיים [חו"ד עובדיה משלימה, עמ' 2; (להלן: "מטבע ההצגה")]. כך למשל, חברה שהפעילות שלה מתבצעת בדולר ארה"ב אך מטבע ההצגה בדוחותיה הוא ש"ח, תדווח החברה על מינוס בקרן הפרשי התרגום, בתרחיש שבו היא מחזיקה בדולרים וחל פיחות בערך הדולר אל מול השקל [שם].
עוד יצוין, כי לעיתים חלק מקרן הפרשי התרגום, נובע מתרגום פעילות החוץ של החברה (פעילות שמתבצעת במטבע שאינו מטבע הפעילות שלה), למטבע הפעילות שלה, ולאחר מכן תרגומה של פעילות זו ממטבע הפעילות של החברה למטבע ההצגה שלה, כמתואר לעיל [חו"ד שוב, עמ' 16].
274. כפי שהוצג בחו"ד עובדיה, במשך תקופה בין שנת 2006 לשנת 2008, מטבע הפעילות של החברה היה דולר ארה"ב, ואילו מטבע ההצגה של דוחותיה הכספיים של החברה היה ש"ח [חו"ד עובדיה משלימה, עמ' 2; חו"ד שוב, עמ' 16]. בתקופה האמורה הצטברה בחברה קרן הון שלילית של הפרשי תרגום. במהלך שנת 2008 החברה אימצה גם כמטבע הפעילות שלה את השקל החדש, ומשמטבע הפעילות שלה אוחד עם מטבע ההצגה בדוחותיה, הפסיקו להצטבר הפרשי התרגום בדוחותיה, אך נותרה בהם קרן הון שלילית קבועה [שם].