275. בהתאם לחו"ד שוב, שלא נסתרה על ידי התובעת או המומחה עובדיה מטעמה, רובה המוחלט של קרן הפרשי התרגום בענייננו, נבעה מתרגום נתוני החברה ממטבע הפעילות שלה למטבע ההצגה בתקופה שבין השנים 2008-2006, ובהתאם החלק בקרן הפרשי התרגום הנובע מפעילות חוץ אינו מהותי.
--- סוף עמוד 107 ---
276. הצדדים אינם חלוקים לגבי העובדה שאין בנמצא תקנות שקבע השר לפיהן יש לראות בקרן הפרשי תרגום כ"עודפים" לעניין מבחן הרווח, בהתאם לחלופה השנייה שמוצעת בסעיף 302 לחוק [ראו לעניין זה את תקנות החברות (סכומים אחרים הכלולים בהון עצמי שיראו אותם כעודפים), תשע"ב-2012 (להלן: "תקנות העודפים הנוספים"), שם קבע מחוקק המשנה אילו סכומים יראו כעודפים לעניין מבחן הרווח].
מכאן, שהשאלה הרלוונטית לענייננו היא האם הסכומים המופיעים תחת קרן הפרשי התרגום הם חלק מהרווח הנקי של החברה, לפי כללי חשבונאות מקובלים. התשובה לשאלה הזו, נעוצה בבסיסה במשמעות המונח "רווח נקי" בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים.
277. במהלך השנים חלו שינויים בכללי החשבונאות המקובלים החלים על "תאגיד מדווח" עליו חלות הוראות חוק ניירות ערך, תשכ"ח-1968, ובשנת 2008 אומצו בישראל תקני הדיווח הכספי הבינלאומיים – תקני ה-IFRS (International Reporting Standards), ובהם תקני IAS (International Accounting Standard) (לעיל ולהלן: "תקני IAS"). משעניינו בחברה ציבורית כללים אלו הם כללי החשבונאות המקובלים הרלוונטיים לענייננו [ראו סעיף 2(ב) לתקן חשבונאות 29, המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות; דברי הסבר לתקנות העודפים הנוספים; ראו גם הצעת רשות ניירות ערך לתיקון מבחני החלוקה בחוק החברות – תיקון מבחן הרווח, ס' 16; עניין חורב, פס' 31].
בהנחיה שפרסמה רשות ניירות ערך ביום 24.4.2012, שעניינה "הנחיית גילוי בקשר עם חלוקה בחברות אשר אימצו את IFRS 9 באימוץ מוקדם", הקבילה הרשות את המונח "רווח נקי" לרכיב "הרווח וההפסד" בתקני החשבונאות הבינלאומיים:
"עם המעבר לתקני ה-IFRS, חל שינוי מהותי בהגדרת מונח הרווח אל מול זה שהיה קיים באותו מועד תחת כללי התקינה החשבונאית הישראלית. בעוד שתקני ה-IFRS מגדירים את המונחים 'סך הכל רווח כולל' ו'רווח כולל אחר', מונחים אלו לא היו קיימים תחת כללי התקינה החשבונאית הישראלית בעבר . לפי תקני ה-IFRS 'סך הכל רווח כולל' מורכב מכל הרכיבים של 'רווח או הפסד' ושל 'רווח כולל אחר'. רכיב ה'רווח או הפסד' תחת תקני ה-IFRS שקול למושג 'רווח נקי' שהיה מוכר תחת התקינה החשבונאית הישראלית עת נחקק חוק החברות. הרווח הכולל האחר מורכב מפריטי הכנסות והוצאות (כולל תיאומים בגין סיווג מחדש) שאינם מוכרים ברווח או הפסד, זאת על פי הטיפול שנדרש או אפשרי בתקני ה-IFRS".