34. לאחרונה, פרסמה רשות התחרות דוח שכותרתו "חברות הפינטק וקשיים בפעילותן מול המערכת הבנקאית" (להלן: "דוח רשות התחרות"). במרכז הדוח עומדת מסקנת המחברים כי "הקשיים הניכרים של חברות פינטק לפעול מול המערכת הבנקאית עלולים לפגוע פגיעה חמורה ביכולתן לחולל תחרות וחדשנות בתחומים הפיננסיים. חשיבותן התחרותית של חברות הפינטק מתחדדת לאור מאפייני המערכת הבנקאית בישראל. על אף הצעדים המשמעותיים שננקטו בעת האחרונה לקידום התחרות בתחום השירותים הבנקאיים, תחום זה עדין מאופיין ברמת ריכוזיות גבוהה, חדשנות מוגבלת ותחרות מועטה בין מספר בנקים גדולים, לצד חסמי כניסה גבוהים" (דוח רשות התחרות, עמוד 6). עוד נאמר בדוח כי "חברות פינטק רבות עשויות להציב איום תחרותי לבנקים בתחום האשראי ובעתיד גם בתחומים נוספים כגון תחום התשלומים. לצד זאת, חברות הפינטק תלויות בבנקים לצורך ניהול פעילותן. בבדיקה לא מצאנו אינדיקציות לכך שמדיניות ונהלי הבנקים גובשו במטרה להקשות על מתחריהם. לגישתנו יש לבנקים תמריץ שלילי מובנה לפתיחה וניהול חשבונות של חברות פינטק, בשל מעמדם הדומיננטי בתחום מתן השירותים הבנקאיים ומיעוט הבנקים בישראל המתחרים זה בזה... הבנקים מטילים על חברות הפינטק דרישות שונות אשר לעיתים חורגות מדרישות האסדרה. דרישות אלה אוסרות לעיתים על פעולות שמוסדרת בדין. חלק מהדרישות אינן מתחשבות באופן נאות באמצעים להקטנת סיכון שננקטו... ובכך אינן מידתיות, וחלק מהן אינן ניתנות ליישום בפועל. חלק מהבנקים דורשים לקבל מידע תחרותי רגיש ואף מעורבים בלב הפעילות המסחרית של חברות הפינטק המתחרות בהם, באופן שעלול להעלות חששות תחרותיים... התמונה הכוללת שעולה היא שנוח לבנקים לנקוט בגישה זהירה מעבר לנדרש ולהימנע מניהול הסיכונים הכרוכים בפעילותם מול חברות פינטק, כך שהם מייצרים סביבה המקשה על חברות הפינטק לפעול" (דוח רשות התחרות, עמודים 20-21).
35. כפי שעולה מדוחות המאסדרים שאיזכרתי וציטטתי לעיל, נראה שהקושי הטמון בפיקוח הבנקים על פעילות חברות פינטק הוא ברור ומובן. לא זו בלבד שהבנק מוסמך לאסוף מידע אודות המתחרה העסקי שלו, אלא שהבנק יכול לנקוט בצעדים אופרטיביים להצרת צעדיו. כפי שעולה מעמדת היועץ המשפטי לממשלה, חוסר האסדרה בשוק הפינטק כשלעצמו מהווה עילה ממשית לחשש מפעילותם. בנוסף, המבנה והמאפיינים של פעילות חברות הפינטק מגלמים כשלעצמם סיכון אינהרנטי של העברות כספים לארץ ומחוצה לה, מתן אשראי ומסחר בנכסים פיננסיים, ובהקשר זה, בעיית הנציג המתעוררת ביתר שאת נוכח הרגולציה העצמית בתחום איסור הלבנת ההון ומקבלת משמעות שונה ואף חמורה. סיכון מטבעו הוא בעל מדד סובייקטיבי שניתן לצקת אליו תוכן בנסיבות המשתנות של הפעילות העסקית, ומאחר שכל הבנקים חשופים לתחרות מצד חברות הפינטק, סביר להניח ואך טבעי הוא, כפי שגם עולה מדוח רשות התחרות, כי כל הבנקים ייטו להעריך ביתר את הסיכונים הנשקפים מפעילות חברות הפינטק. אך מול דברים אלה מחריפה הבעייה שבעתיים נוכח שתיקת המאסדר, שטרם החליט מה הדרך הנאותה להסדרת תחום פעילות חברות הפינטק.