בעניין מבחן תדירות העסקאות הפנתה רו"ח דננברג לעניין ענתבי (ע"מ 12918-01-10), שבו "נדון עניינו של מערער אשר ביצע מסחר במניות בהיקף של כשישה מיליון ₪ תוך ביצוע כשלושת אלפים פעולות קניה ומכירה של ניירות ערך, אשר ביקש להכיר בהפסדים... כהפסדים 'מעסק' אותם ניתן לקזז... עמדת פקיד השומה, אשר התקבלה על ידי בית המשפט המחוזי היתה כי על פי מבחני הפסיקה פעילותו של המערער בתחום ניירות הערך אינה מגיעה כדי עסק". העדה טענה שקיימים קווי דמיון למקרה דנן: "גם שמואלי עבד כשכיר במשרה מלאה ולא החזיק במשרד, מנגנון או צוות עובדים... בענייננו ביצע שמואלי 135 עסקאות בלבד בשנים הנידונות בהיקף כספי של כ-2,895,440 ₪ בלבד... קל וחומר שבעניינו אין לראות בפעילותו של שמואלי כפעילות המגיעה כדי 'עסק'".
עוד צוין בחוות הדעת כי על פי הוראת ביצוע מס הכנסה מספר 3/2023 "רשות המיסים עצמה קובעת כי ככלל, גם במקרה בו נישום ביצע עסקאות מרובות (50 עסקאות ויותר בחודש)... עליו להגיש דיווח... במסגרת טופס 1399 (טופס דיווח על רווח/הפסד הון)... ברירת המחדל לעניין הדיווח על הכנסות הנובעות מפעילות במטבעות וירטואליים... הינה דיווח על מכירת נכסים הוניים שאינה עולה כדי עסק... לפי מבחן זה עולה כי פעילותו של שמואלי בקשר למטבעות אינה עולה כדי 'עסק'" (עמ' 11).
באשר למבחן בקיאות הנישום, נטען כי "שמואלי אינו בקיא באופן מיוחד בתחום המסחר במטבעות וירטואליים. שמואלי הינו בעל תואר ראשון בכלכלה וניהול בהשכלתו ואיש שיווק במקצועו... פעולות המסחר של שמואלי בארנקיו בוצעו כ'תחביב' צדדי ותו לא... לצורך ביצוע פעולות קניה ומכירה במטבעות וירטואליים, בין אם במזומן ובין אם באופן מקוון, ממילא לא נדרש ככלל ידע ומיומנות גבוהים... שמואלי ביצע את כל הפעולות בארנקיו באופן ידני ולא באמצעות 'בוט', כפי שבדרך כלל נעשה הדבר על ידי סוחרים מקצועיים בתחום... תיק של סוחר מקצועי במטבעות וירטואליים מאופיין בדרך כלל במסחר בסוגי מטבעות רבים, בעוד ששמואלי... ביצע פעולות קניה ומכירה במטבעות ביטקוין בלבד" (עמ' 12); "על כן... ניתן לטעון כי הרווח... נובע בעיקרו כתוצאה מרכיב השינוי בשווי השוק של המטבעות שברשותו של שמואלי, דהיינו רווח הוני, ולא כתוצאה מכישוריו ומשאביו (רווח פירותי)".
ביחס למבחן היקף ההשקעה הפנתה רו"ח דננברג לעניין ענתבי וטענה כי "ניתן לגזור לענייננו ולקבוע באופן דומה שפעילותו של שמואלי במטבעות הווירטואליים אינה עולה כדי עסק", והוסיפה כי "יוער, שאף בעניינו של מבחן זה קבעה הפסיקה... כי אין לראות בו מבחן עצמאי, שכן תיתכן עסקה בעלת היקף כספי גדול אשר תישא אופי הוני" (עמ' 13).