135. עו"ד נווה מנה בתצהירו (סעיף 165) שלושה טעמים, מדוע מכתבו של רו"ח רפפורט לא ענה על הדרישה להצגת יכולת כלכלית:
" המסמך שצירף עו"ד מודן למכתבו הוא מכתב שכתב מר אריה רפפורט, רואה החשבון של שיר, לשלמה תורג'מן, ביום 20.11.2006. לצערי, גם במסמך עמום וכללי זה לא הייתה הוכחה ליכולתה הכספית של שיר, כנדרש על-פי מסמך העקרונות השלישי מ-2005:
165.1 ראשית, מכתבו של רו"ח רפפורט אינו מתייחס ליכולתה הכספית של שיר, כפי שקבע מסמך העקרונות השלישי מ-2005, אלא ליכולת הכספית של "קבוצת החברות והגופים" אליהם "קשור" מר שלמה תורג'מן. ברור, כי אין בכך הוכחת יכולתה הכספית של שיר. לשם הדוגמא, יתכן ושלמה תורג'מן "קשור" לחברה מסוימת, אולם אותה חברה מוחזקת על-ידי בעלי מניות נוספים, ושלמה תורג'מן אינו יכול למשוך כספים מהחברה ללא הסכמתם.
165.2 שנית, המכתב אינו מתייחס ליכולת כספית להשקעת סך של שישה מיליון דולר, כפי שנדרש בסעיף 14 למסמך העקרונות השלישי מ-2005. במקום זה כותב רו"ח חשבון רפפורט, כי להערכתו אין לקבוצה אליה שלמה תורג'מן קשור כל קושי לעמוד "בתנאי ההון העצמי הנדרש מיזמים לשם קבלת מימון לפרויקט נדל"ן בהיקף השקעה כולל של 10,000,000$USD ." לא רק שרו"ח רפפורט לא פירט את גובה ההון העצמי ותנאיו, שלטענתו נדרשים מיזמים לקבלת מימון לפרויקט נדל"ן, אלא שהוא התייחס רק לעמידה בתנאים (אותם נמנע מלפרט) לקבלת מימון, ולא לקיומה של יכולת כספית להשקעה. העמימות בניסוח זה רק מתחזקת אם נזכור, שעל-פי מסמך העקרונות, המקרקעין לא יכלו לשמש כבטוחה למימון, ומהניסוח של רו"ח רפפורט לא ברור האם אחד מהתנאים למימון המוזכרים במכתבו הם שעבוד של המקרקעין כערובה לחיוב, כפי שנדרש על-ידי הבנק אליו פנתה שיר לצורך בדיקת אפשרות קבלת המימון. להערכתי, שום בנק לא היה נותן מימון בסך 10 מיליון דולר לפרויקט נדל"ן ללא שעבוד של הקרקע.
165.3 שלישית, מדובר במכתב של רואה חשבון הנותן שירותים לשיר, ולא מכתב מגורם פיננסי חיצוני (כמו בנק), ולכן הוא אינו עונה, מבחינה מהותית, לדרישת הצגת יכולת כספית שבסעיף 14 למסמך העקרונות השלישי מ-2005."
(וראו גם עדותו בבית המשפט, עמ' 1899 ואילך).
בהקשר זה העיד גם רו"ח קרמזין (עמ' 1566):
"רו"ח קרמזין: תראה כשאנחנו מדברים על הוכחת יכולת בפרויקטים מהסוג הזה, אנחנו מצפים לקבל איזשהו מסמך כוונות מגורם פיננסי, שאומר אני מוכן לממן את הפרויקט בתנאים אלה ואלה, או שבן אדם מציג מזומן בבנק שעומד לטובת-, משהו שניתן איתו להמשיך את התהליך. במסמך הזה אין שום דבר שאיתו ניתן להתקדם, הוא בסך הכל אומר, אני אשמח לעמוד לרשותך, לפנות לבנק. אז תפנה לבנקים. אני לא הגורם שצריך להתקדם עם זה, תפנה לבנקים, תציג הוכחת יכולת ונתקדם הלאה. זה לא מוכיח כלום."