--- סוף עמוד 100 ---
גבוהה). על כן ספק אם יש חשש כי נגיע לשלב השלישי במסמך אלקובי (שוק ביטוח בו לא מתקיימת אבחנה בין מבוטחים לפי רמת הסיכון הנשקפת מהם). זאת ועוד, אם חברות הביטוח יימנעו מהצעת פוליסות ביטוח זולות למבוטחים בעלי תוחלת נזק נמוכה בשל כשל תחרותי כלשהו, יוכל הרגולטור (המפקח על הביטוח) לתקן זאת (ככל שימצא לנכון) באמצעות הוצאת הנחיות מתאימות לחברת הביטוח.
שנית, קשה לראות כיצד ההתפתחויות המתוארות במסמך אלקובי ביחס לשוק ביטוח תכולת דירה מלמדות על הצפוי בשוק הביטוח המקיף לרכב. על פי האמור במסמך אלקובי, "בדיקה שערכה רשות שוק ההון העלתה שבעקבות הלכת סלוצקי לא מעט חברות ביטוח החליטו לבטח תכשיטים בביטוח דירה רק לאחר שנבדק כי ברשות המבוטח כספת שבה הוא מתחייב לשים את התכשיטים". אין זה ברור מהם השיקולים שביסוד מדיניות זו של חלק מחברות הביטוח (ככל שמי מהמבטחים הללו סבור כי סירובו לבטח דירה שאין בה כספת מביא לשחרורו מהלכת סלוצקי, הרי שספק אם דק פורתא בהלכה). מכל מקום, ההקבלה לענייננו אינה פשוטה. החשש אותו מעלה היועץ המשפטי לממשלה איננו לכך שחלק מסוים משוק הביטוח יתנוון (לדוגמא, ייווצר קושי לבטח נהגים מתחת לגיל 30), אלא שלא תיווצר הבחנה בין מבוטחים בעלי רמת סיכון שונה (דהיינו, ייווצר pooling equilibrium, אשר לא יבחין בין מבוטחים על פי רמת הסיכון המאפיינת אותם). אין זה ברור כיצד בחירתן של חלק מחברות הביטוח לסרב לתת שירות למגזר מסוים של שוק ביטוחי תכולת הדירה מלמדת על סיכון לקריסה של שיווי המשקל המפריד (separating equilibrium) הקיים כיום בשוק הביטוח המקיף לרכב.
נניח, למשל, כי הסיכון למעורבות של נהג מעל לגיל 30 בתאונה במשך תקופת הביטוח הוא 0.8%, הסיכון למעורבות של נהג מתחת לגיל 30 הוא 1%, הנזק הצפוי מתאונה הוא 80,000 ש"ח לכל סוגי הנהגים, והתקורות שגובה חברת הביטוח עומדות על 25%. עוד נניח כי תחת גישת שלילת הכיסוי 5% מהתאונות המכוסות בביטוח המוגבל לנהגים מעל גיל 30 יהיו של נהגים שגילם נמוך מ-30, וכי שיעור זה יגדל ל-25% תחת גישת הכיסוי החלקי. בהנחה שהתמחור תחת הגישה המסורתית אינו משוכלל (דהיינו, אינו מביא בחשבון את הפטור מאחריות שניתן לחברת הביטוח ב-5% מהמקרים) הרי שדמי הביטוח לפוליסה הכוללת הגבלה של גיל הנהג (מעל גיל 30) לא ישתנו עם המעבר מהגישה המסורתית לגישת סלוצקי – המחיר היה ונשאר 800 (ראו פסקאות 44–52 לעיל). דמי הביטוח לפוליסה שאינה כוללת הגבלה כאמור גם הם לא ישתנו – ויעמדו על 1,000 ש"ח (תוחלת הנזק בתוספת התקורות). ההבדל היחידי יהיה