בפסק דין שניתן לאחרונה על ידי בית המשפט פדראלי בניו יורק נדונה תביעת ייצוגית אשר הגישו משקיעים בקרן השקעות כנגד נושאי משרה בה כמו גם כנגד משרד רואי חשבון שלה וזאת בגין נזקים כספיים אשר הוסבו להם כתוצאה מהונאת פונזי שבוצעו על ידי חברה שהייתה אמונה על ניהול השקעותיה.
במסגרת התביעה נטען כי משרד רואי החשבון של הקרן ביצע עבירת תרמית בניירות ערך, הואיל והתעלם מסימני אזהרה מקדימים אשר התעוררו ביחס לכשלים הניהוליים ששררו בחברת ניהול ההשקעות.
בית משפט פדראלי בניו יורק קבע, כי על אף הופעתם של מספר סימני אזהרה מקדימים ביחס לניהול החברה להשקעות, דוגמת אופן פועלו החשאי של מנהלה והעובדה שהרווחים שצברו לקוחותיה היו חד פעמיים, משרד רואי החשבון לא נדרש לאמת את דו"חותיה הכספיים ומשכך לא ניתן לטעון כי משרד רואי החשבון היה מודע לסימני אזהרה אלו, ולכשלים ששרו בה.
בית המשפט קבע, כדי להוכיח את ביצועה של עבירת תרמית בניירות ערך על ידי משרד רואי החשבון, יש מקום להראות כי משרד רואי החשבון לא בדק את אופן פעילותה העסקית של החברה להשקעות, וכי הסתמך על המוניטין של מנהלה כמוביל בתחום השקעות בניירות ערך. עם זאת בית המשפט קיבל את הטענה לפיה יועץ ההשקעות והשותף הכללי של קרן ההשקעות היו מודעים למרמה אשר הייתה כרוכה באסטרטגיה של חברת ניהול ההשקעות, אשר בחרו להעלים מידע זה ולא לפרסמו לציבור המשקיעים, מתוך מטרה שלא לפגוע בנכסי החברה.
אנו סבורים כי לפסק דין זה עשויה להיות השלכה על חברות ישראליות הנסחרות בארצות הברית, אולם גם על חברות ציבוריות ישראליות אחרות, מאחר וסטנדרט הבחינה עשוי להיקלט בבתי המשפט בישראל.