בבית המשפט העליון בשבתו כבית משפט לערעורים אזרחיים
ע"א 8506/13
ע"א 8535/13
לפני: כבוד השופט י' דנציגר
כבוד השופט ע' פוגלמן
כבוד השופט נ' סולברג
המערערות בע"א 8506/13 והמשיבות בע"א 8535/13:
1. זאבי תקשורת אחזקות בע"מ
2. זאבי תקשורת – מימון וניהול בע"מ
נ ג ד
המשיבים בע"א 8506/13 והמערערים בע"א 8535/13:
1. בנק הפועלים בע"מ
2. בנק לאומי לישראל בע"מ
3. הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ
4. בנק דיסקונט לישראל בע"מ
5. בנק מזרחי טפחות בע"מ
6. בנק מרכנתיל דיסקונט בע"מ
7. בנק איגוד לישראל בע"מ
ערעור על פסק דינו של בית המשפט המחוזי מרכז מיום 3.11.2013 בת"א 21725-02-10 [פורסם בנבו] שניתן על ידי כבוד השופט ב' ארנון
תאריך הישיבה: ג' בחשון תשע"ה (27.10.14)
בשם המערערות בע"א 8506/13 והמשיבות בע"א 8353/13: עו"ד גיורא ארדינסט; עו"ד רן שפרינצק
עו"ד תומר ויסמן; עו"ד אפרת ציבולסקי
בשם המשיבים בע"א 8506/13 והמערערים בע"א 8535/13: עו"ד אורי גאון; עו"ד ליאת עיני-נצר;
עו"ד ברוריה שריר הראל; עו"ד נורית ברלינר-שקד; עו"ד עירית קרלמן
פסק-דין
השופט י' דנציגר:
לפנינו שני ערעורים המופנים כנגד פסק דינו של בית המשפט המחוזי מרכז-לוד (השופט ב' ארנון) בת"א 26401-10-09 ובת"א 21725-02-10 [פורסם בנבו] מיום 21.7.2013 ופסק דינו המשלים מיום 3.11.2013.
תמצית הרקע העובדתי עד הגשת התביעה
1. המערערות בע"א 8506/13 והמשיבות בע"א 8535/13 – חברת זאבי תקשורת אחזקות בע"מ וחברת זאבי תקשורת מימון וניהול בע"מ (להלן בהתאמה: זאבי אחזקות וזאבי מימון, וביחד: החברות) – הן חברות בשליטתו של מר גד זאבי (להלן: זאבי), אשר הוקמו בחודש אוקטובר 1994 כחברות למטרה מיוחדת, לשם רכישת והחזקת מניות חברת בזק – החברה הישראלית לתקשורת בע"מ (להלן: בזק). רכישת מניותיה של חברת בזק על ידי החברות נעשתה באמצעות מימון שהעמידו הבנקים לחברות כפי שיפורט להלן.
2. המערערים בע"א 8535/13 והמשיבים בע"א 8506/13 הינם שבעה בנקים שהעמידו יחד את המימון הנדרש לחברות לשם רכישת מניות בזק, באחוזי השתתפות שונים, כדלקמן: בנק הפועלים בע"מ (31%); בנק לאומי לישראל בע"מ (24%); הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ (16%); בנק דיסקונט לישראל בע"מ (11%); בנק מזרחי טפחות בע"מ (10%); בנק מרכנתיל דיסקונט בע"מ (4%); בנק איגוד לישראל בע"מ (4%) (להלן ביחד: הבנקים).
3. ביום 23.10.1999 רכשה חברת זאבי מימון 153,110,539 מניות של חברת בזק מהחברה הבריטית Cable and Wireless Plc., שהיוו באותה עת כ-19.61% מהונה המונפק של חברת בזק. ביום 2.12.1999 נחתם בין חברת זאבי מימון לבין הבנקים הסכם הלוואה, שבמסגרתו נקבע כי הבנקים יעמידו לטובת זאבי מימון הלוואה בסך של 643,000,000 דולר למשך תקופה של שנתיים (להלן: הסכם ההלוואה). בהמשך, בשנת 2000, הוגדלה ההלוואה בסכום של 90,000,000 דולר נוספים, כך שסכום ההלוואה עמד על 733,000,000 דולר (קרן). מועד פירעון ההלוואה נקבע ליום 6.12.2001. במקביל הלוותה חברת זאבי מימון את הכספים שקיבלה מהבנקים במסגרת הסכם ההלוואה לחברת זאבי אחזקות, אשר בתמורה יצרה ומסרה לזאבי מימון שטרי הון.
4. ההלוואה ניתנה בשלושה חלקים שסומנו באותיות A, B, C. הלוואהA ניתנה לחברת זאבי מימון בשלושה מטבעות (דולר אמריקני, שקל ויֶן יפני) והסתכמה בסך של 590,000,000 דולר. סכומן הכולל של הלוואותB ו- Cעמד על סך של 143,000,000 דולר. כבטוחה לכספי ההלוואה הועברו לבנקים שתי אגרות חוב שניתנו על ידי החברות, במסגרתן נוצר שיעבוד קבוע על המניות ועל כל הזכויות הנובעות מהן לטובת הבנקים. בנוסף לכך נמסרו לבנקים, לצורך הבטחת פירעון ההלוואה, שני מכתבי אשראי על סך של 135,000,000 דולר ועל סך של 8,000,000 דולר (ובסך הכל: 143,000,000 דולר). סכום זה זהה לסכומן הכולל של הלוואות B ו- C, והוא היווה למעשה את ההון העצמי של החברות בעסקה. יצוין כי ההלוואה שהעניקו הבנקים לחברות הינה הלוואה מסוג Non-Recourse (הלוואה ללא זכות חזרה ללווה). בהלוואה מסוג זה הבטוחה היחידה לפירעון ההלוואה הינה הנכס הנרכש באמצעות המימון (במקרה זה – מניות בזק), ומשמעות הדבר הינה כי ככל שמימוש הנכס לא מכסה את מלוא החוב כלפי המלווה, הוא אינו רשאי לחזור ללווה עצמו בניסיון לגבות ממנו את יתרת ההלוואה.