19. ביום 6.1.2004 התקבלה החלטת אסיפה כללית נוספת שנסבה על שינוי סעיפים 100 ו-113 לתקנון (להלן בהתאמה: סעיף 100 ו-סעיף 113). שינויים אלו נועדו לעגן את עיקרי ההסכמות שתוארו בין הצדדים לעניין אופן ההכרעה בדירקטוריון החברה.
20. סעיף 100(a) לתקנון קבע כי החלטות בעניינים מקצועיים יתקבלו על-ידי לוסקין בלבד, וכלל רשימה לא ממצה של נושאים שהוגדרו ככאלה, לרבות מיקומי הקידוחים, תקציב הקידוחים, הציוד הנדרש לקידוחים ועוד. יחד עם זאת הוגדר כי המונח עניינים מקצועיים אינו כולל בתוכו סוגיות של ניהול פיננסי, השקעות פיננסיות פנימיות ועוד. כן צוין כי אם תתעורר מחלוקת בנוגע לסיווגו של עניין כמקצועי, אזי ההכרעה בשאלה זו תימסר לבורר. מפאת חשיבותו יובא הסעיף כלשונו:
"Issues arising and requiring decision by the board of directors will be decided by majority vote, other than… as specified below:
(a) Professional matters will be in the sole and absolute discretion of Tovia Luskin. For this purpose 'professional matters' shall include decisions concerning drilling locations, drilling budgets and amendments thereof, commencement and termination of drilling, additional exploration budgets, equipment and personnel required for drilling, agreements with professional drilling personnel, development of oil and gas fields, oil and gas production from such fields, etc. 'Professional matters' shall not include matters of financial management, interim financial investments, ongoing management of the company, ways of raising additional finance, etc. in the event of disagreement between the directors as to whether a particular matter constitutes a 'professional matter’, the disagreement will be referred to an arbitrator to be determined by agreement between the parties".
בנוסף, סעיף 100(b) לתקנון קבע כי לכל אחד מהדירקטורים מטעם קבוצת לוסקין או קבוצת בן דוד נתונה זכות "וטו" על החלטות שונות, לרבות בהקשר של עסקאות לרכישה או מכירה של זכויות נפט, בזו הלשון:
"(b) No resolution in connection with any of the following matters will be adopted by the board of directors, unless approved by all the directors appointed by Rosh Ha'ayin Oil explorations Limited and by T-oil and Gas Limited:
(1) Farm-in and farm-out agreements (namely agreements concerning admission of new partners into the oil property owned by Givot Olam Oil explorations–Limited Partnership (1993) ("the Partnership") and agreements for the purchase by the Partnership of interests in other oil property).
(2) Any change in the nature or area of the Company's business.
(3) Capital investments in any other company, business or venture.
(4) Any change in existing remuneration and payment arrangements, whether direct or indirect, between the company and any of Rosh Ha'ayin Oil explorations Limited, T-oil and Gas Limited and the directors in the Company appointed by these shareholders, so long as the current duties and responsibilities of such party towards the company remain substantially unchanged".
21. כמו כן, סעיף 113 לתקנון הגדיר, בין היתר, כי גם התקשרויות עם צדדים שלישיים – כאשר הן קשורות לעניינים מקצועיים – ייעשו על-פי שיקול דעתו הבלעדי של לוסקין. עוד נקבע בסעיף זה כי כל פעילות בנקאית שעולה על 3,000 שקלים, מצריכה אישור בשתי חתימות, אחת מהן של לוסקין. אף כאן ראוי להביא את הסעיף כלשונו: